Kreditne kartice, uz mnoge osobne iskaznice i pristupne kartice, na poleđini imaju magnetsku traku koja sadrži podatke o kartici i posjedniku kartice. Ako se ova traka demagnetizira, kartica će postati beskorisna u čitaču kartica, bez obzira na to je li valjana ili ne. Brojni predmeti u svakodnevnom životu mogu demagnetizirati kreditnu karticu, ali ako se s njom postupa pažljivo, to se ne bi smjelo dogoditi. Ljudi koji imaju kartice koje više ne rade morat će ih zamijeniti izdavateljem kartice.
Kada osoba povuče ili umetne magnetiziranu karticu u čitač, čitač pokupi podatke od sitnih željeznih čestica u magnetskoj traci. Informacije su sadržane u binarnom obliku: svaka se čestica poravnava duž osi sjever/jug s nekima okrenutim prema gore, a nekima prema dolje. Kod kreditne kartice traka sadrži podatke poput imena vlasnika kartice, broja računa, isteka, PIN broja za pristup kartici, sigurnosne šifre, zemlje u kojoj je izdana i druge slične podatke. Kada se kartica uvuče u terminal, te se informacije razmjenjuju sa središnjim poslužiteljem, koji autorizira transakciju ovisno o raspoloživom stanju i je li kartica prijavljena ukradena ili ne.
Budući da je informacija u podatkovnoj traci magnetska, ona je osjetljiva na sve što je magnetsko, budući da će kontakt s magnetskim poljem izbrisati informacije preusmjeravanjem čestica željeza. Uobičajeni krivci za demagnetiziranje su jastučići koji se koriste za deaktiviranje sigurnosnih uređaja u novim knjigama, CD-ovima i filmovima; neki strojevi za sigurnosnu provjeru; pa čak i male magnete, poput onih koji se koriste na hladnjaku. Zvučnici, neki mobiteli i magnetske kopče na novčanicima i torbicama također mogu demagnetizirati kreditnu karticu, a kartice poput tranzitnih propusnica koje se koriste u mnogim sustavima podzemne željeznice još su podložnije ovom problemu. Poznato je da se neke kreditne kartice brišu i jakim električnim nabojem, koji potencijalno može obrnuti polaritet čestica željeza.
Kada službenik ne može pokrenuti karticu jer je demagnetizirana, to može biti pokazatelj da je kartica lažna ili ukradena. Iz tog razloga, mnoge tvrtke za kreditne kartice mogu zatražiti da službenik pozove autorizaciju na kartici, kako bi se uvjerili da nema problema s računom. Ako se to ipak dogodi kupcu, on ili ona to ne bi trebali shvatiti osobno; potrošač može jednostavno podnijeti zahtjev za novu karticu što je prije moguće, te se pobrinuti da nova bude sigurno pohranjena u novčaniku i daleko od magnetskog materijala. Ljudi također mogu koristiti demagnetizaciju u svoju korist kada odlažu kreditne kartice s isteklim rokom trajanja, jer ako je kartica demagnetizirana, lopov ne može izdvojiti te kodirane podatke i iskoristiti ih za krađu identiteta osobe.