Različite vrste S poreza na dobit razlikuju se ovisno o jurisdikciji. Izbori za S korporacije odvijaju se na razini saveznog poreza u Sjedinjenim Državama. Neke države u SAD-u također zahtijevaju od korporacije da izvrši izbore na državnoj razini u isto vrijeme kada korporacija provodi svoje savezne izbore prema potpoglavlju S Poglavlja 1 Zakona o unutarnjim prihodima. Ovi izbori omogućuju korporaciji da prenese svoje dobitke i gubitke na svoje dioničare, koji su obvezni platiti porez na svoj dodijeljeni udio u prihodu korporacije.
Nakon što korporacija provede savezne izbore za status Potpoglavlja S, korporacija se više ne oporezuje na korporativne dobitke ili gubitke. Dioničari korporacije plaćaju sve federalne poreze na korporacije S. Korporacija je odgovorna za sve poreze povezane sa svojim zaposlenicima i sve potrebne državne poreze. Dioničari plaćaju individualni porez na dohodak na svoj dodijeljeni dio prihoda ili gubitka korporacije.
Korporacija i pojedinačni dioničari imaju koristi kada korporacija napravi izbore da postane S korporacija. S porezi na korporacije dopuštaju da se dohodak koji ostvari korporacija oporezuje samo na jednoj razini. U normalnim okolnostima, dohodak korporacije oporezuje se na korporativnoj razini, a sve dividende isplaćene dioničarima ponovno se oporezuju na individualnoj razini. U okviru izbora S korporacije, dioničari plaćaju porez na dobit, čime se učinkovito izbjegava dvostruko oporezivanje.
Korporacija mora ispuniti posebne zahtjeve kako bi mogla izaći na izbore za S korporaciju i dobiti korist od poreza na S korporacije. Sve dok su ti zahtjevi ispunjeni, korporacija može ostati S korporacija. Kada bilo koji od uvjeta više nije ispunjen, korporacija se odmah vraća na redoviti sustav oporezivanja.
Korporacija koja je odabrala status S prema odredbi o porezu na dobit dobiva povlašteni porezni status; međutim, nema promjena u njegovom redovnom korporativnom statusu. Dioničari korporacije zadržavaju ograničenu odgovornost za bilo koju radnju koju poduzima sama korporacija, za razliku od partnerstva ili samostalnog poduzetnika. Ovi posebni porezni propisi dopuštaju dioničarima da imaju koristi od osnivanja korporacije za potrebe odgovornosti i da plaćaju porez na pojedinačnoj razini na dohodak koji je korporacija stekla.