REO kuće su kuće u vlasništvu nekretnina koje se često nude za kupnju po vrlo konkurentnim cijenama. Ideja REO kuće često se povezuje s bankovnim ovrhama koje se potom nude kupcima u nadi da će nadoknaditi barem većinu ulaganja banke u nekretninu. Ti REO u vlasništvu banke obično uključuju imovinu u kojoj postoji nepodmirenu hipoteku. Ovisno o okolnostima, investitor će možda moći steći nekretninu znatno ispod trenutne tržišne cijene.
Kuće za nekretnine koje su stavljene na prodaju nakon bankovne ovrhe ponekad se prodaju na dražbi. Kada je to slučaj, banka koja trenutno ima vlasništvo nad nekretninom često je uglavnom zainteresirana za povrat svih preostalih ulaganja koja su uložena u izvornu hipoteku. Svi troškovi povezani s ovrhom također se često uključuju u izračun za početnu ponudu na dražbi. Datum i vrijeme dražbe objavljuje se široj javnosti, a svakom investitoru koji ispunjava kreditne kvalifikacije može se dopustiti da licitira za REO kuće navedene na popisu predmeta za dražbu.
Kupnja REO domova jedna je od metoda dobivanja prve kuće po izvrsnoj cijeni. Za kandidate s izvrsnim kreditnim sposobnostima ili likvidnim kapitalom da dovrše kupnju bez kašnjenja, uštede mogu biti značajne. Ljudi koji žele stvoriti mrežu nekretnina za iznajmljivanje često kupuju REO kuće kako bi proširili posao iznajmljivanja i ponudili više domova u poželjnim četvrtima.
REO kuće ne moraju biti prodane od strane banke na aukciji. Mnoge financijske institucije održavaju popis nekretnina koje su oduzete i nude ih na izravnu prodaju kvalificiranim kandidatima. Iz tog razloga, često je dobra ideja da svatko tko želi kupiti REO kuće razgovarati s bankom o nekretninama koje se trenutno drže pod ovrhom. Postoje i tvrtke koje prate aktivnosti ovrhe i daju informacije špekulantima sa zemljištem i drugima koji su zainteresirani za povećanje svojih nekretnina. Te se usluge često pružaju u zamjenu za fiksnu naknadu ili postotak od konačne kupovne cijene.
Budući da su REO kuće nekretnine pod ovrhom banaka, često je u najboljem interesu banaka osigurati uvjete i odredbe koji će privući kvalificirane kupce. To često uključuje manje predujmice kao i prekid kamatnih stopa za bilo koje financiranje koje je potrebno kupcu.