PPP, ili paritet kupovne moći, izraz je koji se koristi za opisivanje koraka koji se moraju poduzeti kako bi se postigla ravnoteža između kupovne moći valute koju izdaje jedna nacija i kupovne moći valute koju izdaje druga nacija. Određivanje PPP obično zahtijeva razmatranje čimbenika kao što je tečaj koji se primjenjuje na dvije uključene valute, zatim uzimanje u obzir cijene određenog dobra koristeći valutu svake zemlje. Uz ove informacije u ruci, moguće je utvrditi smatra li se trenutna razina pariteta između dviju nacija prihvatljivom ili je potrebna neka vrsta prilagodbe kako bi se postigla pravednija ravnoteža.
Jedan od najlakših načina da shvatite kako se određuje JPP je razmotriti cijenu novog odijela iste marke i dizajna, s tim odijelom koji se nudi na prodaju u dvije različite zemlje. Kako bi se postigao paritet cijena, važno je uzeti u obzir tečajeve između valuta koje izdaje svaka od tih nacija. Na primjer, ako se odijelo nudi na prodaju u Sjedinjenim Državama i Ujedinjenom Kraljevstvu, a trenutni tečaj između američkog dolara i britanske funte iznosi jedan dolar za 1.5 funte, to znači da ako odijelo košta 500 američkih dolara (USD) u Sjedinjenim Državama, to bi moralo koštati 750 britanskih funti kako bi se dvije cijene smatrale jednakim ili jednakim jedna drugoj.
Budući da se tečaj između valuta može brzo promijeniti, odvajanje vremena za određivanje trenutnog PPP može biti vrlo važno za kupnju. Na primjer, ako bi potrošač sa sjedištem u SAD-u otkrio da se to isto odijelo prodaje u Ujedinjenom Kraljevstvu za 600 britanskih funti, to bi predstavljalo značajnu uštedu u odnosu na kupnju istog artikla u SAD-u gdje je cijena bila 500 USD. Pod pretpostavkom da su troškovi dostave svedeni na minimum, potrošač sa sjedištem u SAD-u imao bi koristi od naručivanja odijela od dobavljača iz Ujedinjenog Kraljevstva umjesto da ga kupuje lokalno. Ako bi se tečaj tečaja i britanska cijena za odijelo pomaknuli na 800 britanskih funti, tada bi se paritet pomaknuo u smjeru koji bi kupnju odijela od domaćeg dobavljača učinio isplativijom za tog kupca iz SAD-a.
Pristup koji se uglavnom fokusira na trenutni tečaj poznat je kao apsolutno PPP. Malo drugačiji pristup koji je poznat kao relativno JPP također uzima u obzir druge čimbenike koji mogu utjecati na prednosti kupnje međunarodne, a ne domaće robe koja je slična. Uz relativni PPP, čimbenici kao što je stopa inflacije koja se primjenjuje u svakoj zemlji bit će dio procjene maloprodajnih cijena za robu koja se razmatra. Osim toga, faktori kao što su trgovinski propisi između dviju nacija možda će se morati uzeti u obzir prije nego što se utvrdi je li kupnja robe na međunarodnoj lokaciji sama po sebi isplativija od kupnje iste robe u zemlji.