Koncept njujorškog dolara mjerilo je koliko američki dolar vrijedi u New Yorku. Općenito je puno skuplje živjeti u New Yorku nego u drugim gradovima u zemlji. Sve od stanovanja do robe košta znatno više od prosjeka. Kako bi se nadoknadio taj nesrazmjer, većina poslova u New Yorku također ima znatno veće plaće, što znači da grad ima svoju zasebnu ekonomiju u kojoj se sve drugačije vrednuje. New York dolar je način pretvaranja stvarne vrijednosti dolara u New Yorku u nešto s čime se više ljudi može povezati.
U području poreza, New York City je također značajno viši od većine drugih područja zemlje, a to je još jedan razlog da se njujorški dolar drugačije vrednuje. Ljudi u New Yorku obično plaćaju veći porez na imovinu, porez na promet i porez na dohodak. Općenito, oni plaćaju oko 15% svog dohotka u vidu poreza, dok bi prosječna osoba u ostatku nacije platila oko 9%.
Troškovi stanovanja također uzrokuju da se njujorški dolar vrlo različito vrednuje. Prosječni Njujorčanin troši gotovo 60% svog prihoda na stanovanje, dok bi prosječni Amerikanac platio samo oko 40%. To je dijelom zato što izgradnja kuće u New Yorku košta puno više, a graditelji taj trošak moraju prenijeti na potrošače. Djelomično je to i zato što je prostor u New Yorku na prvom mjestu – grad ima tako veliku populaciju, pa postoji veća potražnja za stambenim prostorom.
Kada ekonomisti raspravljaju o ideji o različitim vrijednostima valute, često spominju ideju pariteta kupovne moći (PPP). To znači da se cijena robe prilagođava na različitim mjestima na temelju prosječne plaće. To se općenito čini kako bi se osiguralo da je ukupna vrijednost predmeta otprilike jednaka za građane na različitim mjestima. Na međunarodnoj osnovi općenito se ulaže snažan napor da se osigura održavanje JPP-a, jer ono omogućuje pravedniju međunarodnu trgovinu. U slučaju njujorškog dolara, paritet kupovne moći održava se održavanjem cijene robe dovoljno visokom da se prihvate veće plaće.
Njujorški dolar se ponekad koristi kao način da se jednostavno ilustrira koncept JPP-a. Drugi sličan koncept je Big Mac® indeks. Ovo su objavile novine The Economist kao jednostavan način da se objasni teorija tečaja, a da ne bude previše tehnički. U osnovi ocrtava ideju međunarodnog JPP-a analizirajući paritet između cijena Big Maca®-a u različitim zemljama. Neki su ekonomisti skovali izraz “burgernomika” kao način da opisuju korištenje Big Mac® indeksa.