Analiza tržišnog rizika je proces proučavanja rizika s kojima se portfelj investitora suočava u nastojanju da se ti rizici ublaže. Različiti rizici povezani su s različitim kategorijama vrijednosnih papira, pa ulagačima može biti od pomoći da pomno prouče te rizike, procjenjujući kolika je vjerojatnost da će njihovi portfelji biti izloženi određenim prijetnjama i koliko bi ozbiljan utjecaj bio da su izloženi. Osim toga, analiza tržišnog rizika trebala bi uzeti u obzir rizike koji su povezani s različitim sektorima tržišta. Drugi način na koji se ovaj izraz koristi je da opiše analizu koju poduzeće provodi prije nego što se prvi put upusti na određeno tržište.
Kada ljudi razmišljaju o ulaganju, često razmišljaju o pozitivnim prednostima ulaganja; naposljetku, svrha ulaganja je povećati pasivno bogatstvo. Ulaganje također dolazi s vrlo realnim rizikom da se dobar dio kapitala može izgubiti. Kako bi se smanjili rizici povezani s normalnim ulaganjem, ulagači mogu izvršiti – ili angažirati stručnjaka za financijske usluge da izvrši – analizu tržišnog rizika.
Postoji mnogo različitih načina za provođenje analize tržišnog rizika. Investicijski stručnjaci često provode hipotetske testove stresa kako bi vidjeli kako bi se portfelj održao u najgorem slučaju. Još jedan popularan alat je izračun “Value at Risk” ili VaR, koji koristi prošlu cijenu i inherentnu volatilnost vrijednosnih papira kao način procjene rizika portfelja. Ovi i mnogi drugi alati omogućuju analitičarima da otkriju gdje su portfelji ranjivi i kako se mogu prilagoditi radi kompenzacije.
Svaka različita klasa vrijednosnih papira povezana je s određenim skupom rizika, a analiza tržišnog rizika, ako se provodi učinkovito, može otkriti te rizike. Na primjer, dionice su rizične jer bi cijene mogle pasti i time devalvirati dionice koje posjeduju ulagači. Nasuprot tome, ulagači u obveznice moraju se brinuti o mogućnostima neispunjenja obaveza izdavanja ili rastu cijena kamata. Bez obzira na sigurnost, analitičar rizika može analizirati uključene rizike i pronaći načine da ih ublaži.
Poduzeća bi također mogla iskoristiti drugu vrstu analize tržišnog rizika kako bi otkrila je li širenje na novo tržište vrijedno uključenog rizika. Tvrtka koja je navikla poslovati u određenom području možda neće biti svjesna svih problema vezanih uz novo tržište. Iz tog razloga, pravilna analiza može odgovoriti na mnoga relevantna pitanja i osigurati mir menadžerima tvrtki.