Regionalna gospodarstva neizbježno prolaze kroz cikluse, a gospodarski pad predstavlja jedno takvo razdoblje. Javlja se kada produktivnost u naciji opada, a ne raste. Neke od karakteristika ekonomske krize mogle bi biti veća nezaposlenost, viša inflacija i depresivno tržište dionica. Ulagači koji štede za mirovinu ili financiranje obrazovanja mogu izgubiti velik dio investicijskog portfelja tijekom financijske krize kako cijene dionica padaju. Zajmoprimcima može postati posebno teško dobiti financiranje tijekom ciklusa pada u gospodarstvu, a vrijednost nekretnina mogla bi biti ugrožena.
Ekonomski pad mogao bi se formalno dogoditi kada gospodarstvo uđe u razdoblje recesije ili kada se znakovi ekonomske kontrakcije tek počnu pojavljivati. U službenoj recesiji, gospodarstvo doživljava kontrakciju dva uzastopna tromjesečja mjereno ekonomskim pokazateljem poznatim kao bruto domaći proizvod (BDP). Recesija je pokazatelj usporavanja proizvodnih i drugih poslovnih aktivnosti, što ne pogoduje većoj dobiti. Ti uvjeti mogu imati štetan učinak na zaposlenost i razinu dohotka u zemlji, što zauzvrat šteti poduzećima jer se potrošnja potrošača obično usporava.
Jedan od znakova da se gospodarska kriza prijeti je kada cijene dionica na financijskim tržištima gube pretjerano tlo. Ulagači pokazuju svoje povjerenje u burzu kupnjom ili prodajom dionica. Kada postoji kontinuirani pritisak na prodaju, a glavni barometri na burzi padaju u značajnoj mjeri, to ukazuje da potrošači nemaju povjerenja u uvjete u kojima poduzeća posluju. Prodajna aktivnost sugerira da bi profiti poduzeća mogli na neki način biti ugroženi, a ulagači nisu voljni zadržati izloženost dionicama. Ulagači bi mogli gledati na znakove, kao što su brojke o nezaposlenosti, podaci o potrošnji potrošača ili BDP-u, kako bi odlučili je li gospodarski pad neizbježan ili ne.
Drugi znakovi pada gospodarstva uključuju niske cijene stanova na tržištima stambenih i poslovnih nekretnina. To može utjecati na brzinu kupnje i prodaje nekretnina. Vlasnici kuća mogli bi izgubiti novac na ulaganjima u nekretnine kada su cijene niže, a to bi moglo uzrokovati ogromne probleme na tržištu nekretnina. Gospodarski pad također usporava tempo razvoja nekretnina, što utječe na broj građevinskih i ugovaračkih poslova koji su dostupni. Ozbiljno usporavanje stambenog tržišta ima potencijal zapravo stvoriti gospodarski pad, što ilustrira utjecaj koji tržište nekretnina u zemlji ima na gospodarstvo.