Diferencijacija proizvoda je proces utvrđivanja razlika koje postoje između roba i usluga koje su namijenjene za potrošnju istog segmenta potrošačkog tržišta. Ideja iza ovog pristupa obično je uvjeriti potrošače da određeni proizvod može ispuniti sve funkcije povezane s konkurencijom, ali da to učini učinkovitije i moguće uz nižu cijenu. Kao dio reklamiranja vrhunske kvalitete proizvoda, oglašavanje također može identificirati dodatne funkcije koje proizvod može pružiti, a koje ne nude konkurentski proizvodi.
Važno je napomenuti da se proces diferencijacije proizvoda uvelike oslanja na stvaranje željene perspektive među potrošačima. Iako možda ne postoji bitna razlika između funkcija i kvalitete određenog proizvoda u odnosu na proizvode koje nudi konkurencija, ideja je stvoriti osjećaj među potrošačima da postoje uvjerljivi razlozi da se određeni proizvod smatra poželjnijim od ostalih. Brojne različite taktike mogu se koristiti za stvaranje ove percepcije, dok se kupcu još uvijek nudi neka vrsta poticaja dodane vrijednosti.
Jedan pristup koji je uobičajen u diferencijaciji proizvoda je korištenje ambalaže koja se smatra jednostavnijom za korisnika. Na primjer, tvrtka za proizvodnju pića može pakirati svoje proizvode u posude koje su dizajnirane za udobno pohranjivanje na policama ugrađenim u standardna vrata hladnjaka. Ako su konkurentski proizvodi veličine i dizajna koji zahtijevaju da zauzimaju više prostora na unutarnjim policama hladnjaka, potrošači koji žele maksimalno iskoristiti raspoloživi prostor unutar uređaja mogu to smatrati dobrim razlogom za kupnju onoga što percipiraju je prostorno učinkovitiji proizvod. To je osobito istinito ako potrošač uvidi da je ovaj prostorno učinkovit proizvod jednake kvalitete kao i konkurencija i da ne košta više novca.
Ponekad proces diferencijacije proizvoda uključuje marketing proizvoda na način koji uvjerava potrošače da se može koristiti u više situacija od konkurentskih proizvoda. Na primjer, sredstvo za čišćenje stakla koje se prodaje ne samo kao čišćenje prozorskog stakla, već i za dezinfekciju metalnih površina i kuhinjskih ploča vjerojatno će privući pozornost potrošača koji bi radije kupili jedan proizvod nego kupili tri različita proizvoda za obavljanje različitih zadataka čišćenja kućanstva. Dok drugi proizvodi na tržištu mogu biti sposobni ispuniti isti krug funkcija, samo će se proizvod koji aktivno oglašava te funkcije izdvajati od ostalih.
Prava diferencijacija proizvoda ne uključuje korištenje lažnog oglašavanja za privlačenje i održavanje kupaca. Kako bi zadržao tu bazu potrošača, proizvod mora uspješno odgovarati oglašavanju i pružiti svaki poticaj za dodanu vrijednost koji se reklamira. Ako proizvod ne ispuni te tvrdnje, potrošači će brzo skrenuti pozornost na druge proizvode koji mogu zadovoljiti njihove potrebe.