Ekspanzivna fiskalna politika je ona u kojoj vlada pokušava stimulirati posrnulo gospodarstvo ubrizgavanjem više novca u njega. To se općenito postiže povećanjem različitih vrsta državne potrošnje i smanjenjem poreza za građane. Ideja koja stoji iza ove vrste fiskalne politike je dati poticaj gospodarstvu kako bi se ponovno pokrenulo glatko. Nažalost, takva politika obično znači da će država povećati deficit koji već ima.
Postoji mnogo različitih teorija koje ekonomisti i vladini financijski stručnjaci moraju uzeti u obzir kada gospodarstvo padne u zastoj na dulje vrijeme. Mnogi stručnjaci vjeruju da će se jednostavni ekonomski koncepti ponude i potražnje na kraju reorganizirati i da ciklička priroda gospodarstva znači da će doći do preokreta. Drugi tvrde da su vlade odgovorne za uključivanje kada je njihova nacija u financijskim poteškoćama i za poduzimanje agresivnih koraka da preokrenu stvari. Ti bi se ljudi vjerojatno zalagali za ekspanzivnu fiskalnu politiku kako bi se aktivno stimuliralo gospodarstvo.
Državna potrošnja prvi je glavni alat koji se koristi za vođenje ekspanzivne fiskalne politike. To može doći u obliku projekata potrošnje osmišljenih za poticanje poslovnih sektora, kao što je državno financiranje građevinskih projekata ili drugih poslovnih inicijativa. Ostala državna sredstva mogu ići izravno građanima u obliku programa socijalnog osiguranja koji koriste siromašnima, bolesnima i svima kojima je najpotrebnija financijska pomoć.
Smanjenje poreza obično je još jedan nužan korak koje poduzimaju vlade koje se upuštaju u ekspanzivnu fiskalnu politiku. Niži porezi bi vjerojatno stimulirali gospodarstvo stavljajući više novca u džepove ljudi, čime bi se povećala potrošnja i unaprijedio poslovni sektor. To bi dovelo do toga da poslodavci zapošljavaju više ljudi kako bi išli ukorak s povećanom potražnjom za njihovim proizvodima. Osim toga, vlade mogu također pružiti porezne poticaje za poboljšanje određenih aspekata gospodarstva, poput prodaje kućanstava ili pokretanja malih poduzeća.
Svi troškovi povezani s ekspanzivnom fiskalnom politikom razlog su koji njezini klevetnici koriste da se protive. Na primjer, povećanje plaćanja starijim osobama ili siromašnima mora se u nekom trenutku platiti, a to plaćanje može doći u obliku viših poreza u nastavku. Budući da je to slučaj, ova politika često znači otplatu sadašnjih dugova stvaranjem još većih u budućnosti. Zagovornici tvrde da bi privremeno veći deficit mogao biti nužno zlo kada su ekonomski uvjeti posebno teški.