Neuspjeh tržišta i neuspjeh vlade odnose se na neučinkovitost. Na financijskim tržištima neučinkovitost se prepoznaje kada ne postoji netko drugi tko iskusi drugu stranu trgovine. Na primjer, kada netko ima koristi ili profit od financijske transakcije, netko drugi bi trebao izgubiti, inače je tržište propalo. Vlada ne uspijeva kada i ona stvara neučinkovitost, obično intervenirajući na tržištima u uzaludnom pokušaju da tržišta učini učinkovitijima. Kada vlada financijski uskoči kako bi spasila korporaciju, moglo bi se očekivati da će na sličan način intervenirati kada su druge slične tvrtke pod prisilom.
U gospodarstvu postoje neke institucije i industrije koje se smatraju prevelikim i previše važnim za tržišta kapitala i tržište rada da bi propali. Kada se čini da velika institucija ili cijela industrija propada, vlada bi mogla uskočiti kako bi spriječila kolosalan neuspjeh. Vlada to može učiniti proširenjem paketa pomoći ili poticaja koji će održati korporaciju ili industriju na površini.
Moguće je da je novac koji se koristi u spašavanju tržišta novac poreznih obveznika. Također, spas koji država odobrava može biti zajam koji se mora otplaćivati tijekom unaprijed određenog razdoblja od godina. Tržišni neuspjeh i neuspjeh vlade mogu nastati ako ponuđeni čamac za spašavanje ne postigne ono za što je dizajniran.
Ako vlada koristi savezni novac za spašavanje tržišta, a spašavanje se pokaže neuspješnim, na primjer, ako je financiranje trebalo spriječiti velike korporacije da proglase bankrot, a te tvrtke ionako postanu nelikvidne, došlo je do tržišnog neuspjeha i neuspjeha vlade. Moguće je da vlada prebrzo reagira na nesigurnu tržišnu situaciju. Ako vlada intervenira prerano umjesto da dopusti da se tržišta stabiliziraju, rezultat bi opet mogao biti tržišni neuspjeh i neuspjeh vlade.
Ekonomisti tvrde da neuspjeh vlade ima strašnije posljedice od neuspjeha tržišta. S obzirom na to da se novac poreznih obveznika često koristi za financiranje spašavanja tržišta, ako građani ne prihvate odluku o spašavanju korporacije ili industrije, podrška regionalnoj vladi može oslabiti. Javnosti može biti posebno teško podržati spašavanje ako su rukovoditelji unutar propale korporacije zarađivali pretjerane plaće i bonuse. Kada političari odluče intervenirati na tržištima, razlozi trebaju biti jasno opravdani i razumni kako bi se spriječio tržišni neuspjeh i neuspjeh vlade.