Temeljni princip financija, poznat kao vremenska vrijednost novca (TVM), temelji se na konceptu da 100 američkih dolara (USD) u sadašnjosti vrijedi više od 100 dolara (USD) godinu dana kasnije. To je zato što bi ga netko trenutno mogao uložiti i zaraditi dodatni prihod tijekom godine; također, ovo je osnova za sadašnju vrijednost (PV). Na primjer, ulaganje 1,000 USD uz kamatnu stopu od pet posto tijekom jedne godine postalo bi 1050 USD. Ako je 1,000 USD primljeno godinu dana od današnjeg datuma, moralo bi se diskontirati za kamatnu stopu od pet posto — to bi bilo 952.38 USD, što je određeno jednadžbom 1,000 USD ÷ 1.05. To je ono što je poznato kao sadašnja vrijednost od 1,000 USD uz diskontnu stopu od pet posto.
Formula koja se koristi za izračun sadašnje vrijednosti je PV = P/(1+i)^n. P označava glavnicu, ili gotovinu; i jednako je diskontna stopa; a n predstavlja broj razdoblja. Stoga bi vrijednosti iz prethodnog primjera uključene u ovu formulu bile PV = 1,000 USD /(1.05)^1 = 952.38 USD.
Kako bi se olakšalo pronalaženje sadašnje vrijednosti mnogih vrijednosti, ova formula je korištena za izradu tablica sadašnje vrijednosti. Iznos glavnice koji se koristi u formuli obično je 1.00 USD. Decimala koja se time proizvodi može se primijeniti na bilo koji iznos novca za određenu diskontnu stopu i poznata je kao faktor sadašnje vrijednosti (PVIF). Formula za to bi bila PVIF = 1.00 USD / (1.05) = ,95238. Ovaj poseban PVIF može se primijeniti na bilo koji iznos glavnice u razdoblju od jedne godine uz diskontnu stopu od pet posto; na primjer, 1,000 USD x ,95238 = 952.38 USD i 4,500 USD x ,95238 = 4285.71 USD.
Izračuni sadašnje vrijednosti koriste se na mnogo načina za obavljanje poslova. Oni mogu pomoći osobi da donese odluku o financiranju automobila, plaćanju hipotekarnih bodova ili kupnji poduzeća. U financijskom sektoru, PV pomaže u određivanju promptnih tečajeva na mjenjačima i tokova prihoda od vrijednosnih papira ili nekretnina.