Na svakom tržištu na kojem se više poduzeća natječu jedna protiv druge, potrebno je da tvrtka ima konkurentsku prednost ako želi biti uspješna. Konkurentska prednost temeljena na resursima je proces ili stavka koja omogućuje poduzeću da proizvodi robu učinkovitije od svojih poslovnih suparnika, smanjuje troškove i, stoga, prodaje po nižoj cijeni. Konkurentska prednost temeljena na resursima također može biti nešto što omogućuje poduzeću da proizvede kvalitetan proizvod koji je superiorniji od proizvoda njegovih konkurenata i stoga ga preferiraju potrošači. Poslovna prednost može proizaći iz resursa koje tvrtka posjeduje, a kojima se ne mogu mjeriti njezini konkurenti, kao što su superiorna radna snaga, patenti, zaštitni znakovi, know-how ili druga nematerijalna imovina. Tvrtka bi mogla steći materijalnu imovinu kao što su napredna tehnologija ili proizvodni procesi koju ne posjeduju njezini konkurenti i dati joj konkurentsku prednost, barem u kratkom roku.
Poduzeće može uložiti značajna sredstva u obuku svojih članova osoblja i dajući im poticaje da ostanu na svojim poslovima, razvijajući obrazovanu i iskusnu radnu snagu koja poduzeću daje konkurentsku prednost temeljenu na resursima. Ova kvalificirana radna snaga može se izgraditi samo tijekom vremena, što otežava konkurentima repliciranje u kratkom roku. Iskustvo radne snage može osigurati da poduzeće ima konkurentsku prednost tijekom duljeg vremenskog razdoblja.
Konkurentska prednost temeljena na resursima također se može stvoriti posjedovanjem resursa kao što su patenti i know-how koji omogućuju poduzeću da proizvodi proizvode više kvalitete ili koristi učinkovitije proizvodne procese za smanjenje troškova. Druga mogućnost je da poduzeće ima jak zaštitni znak ili je razvilo vrijedan brend koji mu omogućuje povećanje prodaje ili naplatu premije za svoj proizvod. Takvu nematerijalnu imovinu može biti teško replicirati dok je zaštićena patentima, zaštitnim znakovima ili drugim pravima intelektualnog vlasništva.
U nekim slučajevima, posjedovanje superiorne materijalne imovine može stvoriti konkurentsku prednost poduzeća temeljenu na resursima. Vrhunski proizvod ili proces može se uvesti ili razviti kao rezultat istraživanja i razvoja. Na primjer, IT sustav po mjeri koji je skup za postavljanje, ali donosi prednosti u smislu učinkovitosti može stvoriti konkurentsku prednost i konkurentima može biti teško replicirati. Inovativni proizvodni proces također može dati konkurentsku prednost tvrtki koja ga uvodi.