Fiskalna decentralizacija je pristup koji zahtijeva raspodjelu kontrole financija na različite točke unutar mreže ili operacije umjesto da sva financijska kontrola bude na jednoj točki unutar mreže. Ova vrsta fiskalne politike ponekad se koristi u različitim poslovnim modelima, dopuštajući jurisdikcijama unutar cjelokupne strukture poduzeća da imaju priličnu autonomiju u svakodnevnom upravljanju imovinom i obvezama, dok i dalje ostaju donekle odgovorne središnjoj organizaciji. Vlade ponekad mogu koristiti i fiskalnu decentralizaciju, dodjeljujući određene zadaće i sredstva financijskog upravljanja državama ili pokrajinama umjesto da upravljaju tim zadacima i imovinom na nacionalnoj razini.
Stvarni proces fiskalne decentralizacije može poprimiti mnogo različitih pojava, ovisno o prirodi organizacije koja se odlučila koristiti ovu metodu, a ne neku od drugih vrsta fiskalnih politika. Proces može zahtijevati dodjelu sredstava primljenih u sjedištu ili središnjem uredu lokalnim uredima, čime ti uredi budu odgovorni za način na koji se novac koristi. Ovaj pristup nije neuobičajen u nizu državnih struktura. U drugim slučajevima, proces može zahtijevati primanje sredstava izravno od kupaca na lokalnoj razini, uz procjenu dijela tih primitaka i prosljeđivanje za podršku nacionalnoj krovnoj organizaciji. Uz oba modela, odgovornost za korištenje sredstava za upravljanje svakodnevnim operacijama lokalnih jurisdikcija leži na tim jurisdikcijama, a ne na središnjoj organizaciji.
Postoji niz prednosti i nedostataka povezanih s fiskalnom decentralizacijom. Zagovornici mjere obično primjećuju da su odgovorne strane na lokalnoj razini u boljoj poziciji da procijene kako iskoristiti raspoloživi kapital na najbolji mogući način, često kupujući potrebne zalihe od lokalnih dobavljača, što je potez koji pomaže stimulirati lokalno gospodarstvo i potiče to zajednice da redovito kupuje robu i usluge od tvrtke. Na taj se način uspostavlja odnos koji bi bilo teško postići da se sve financijske transakcije obavljaju u nekom udaljenom sjedištu.
Kritičari fiskalne decentralizacije primjećuju da, iako proces može imati neke prednosti, postoji i niz potencijalnih zamki. Riječ je o nedostatku odgovornog upravljanja financijama na lokalnoj razini. Sredstva se mogu trošiti na načine koji nisu u najboljem interesu tvrtke, kao što je favoriziranje kupnje zaliha od lokalnog dobavljača po napuhanim cijenama kada se ta ista roba može nabaviti po nižoj cijeni putem ugovora o količinskoj kupnji koordiniranog preko središnjeg ureda . Iz tog će razloga mnogi subjekti pristupiti fiskalnoj decentralizaciji s potrebom da razviju posebne provjere i ravnoteže koje će omogućiti uživanje u prednostima aranžmana, a istovremeno minimiziraju mogućnost da pristup bude namjerno ili nenamjerno zlorabljen.