Doista može biti previše dobrih stvari kada je u pitanju gospodarski rast, a koncept inflacije koja povlači potražnju to potvrđuje. Inflacija potražnje objašnjava zašto određene stavke ili usluge poskupljuju čak i kada se čini da ih ima u izobilju. Gospodarstvo u procvatu znači da tvornice zapošljavaju više radnika i da ti radnici proizvode više proizvoda. Međutim, ti dodatni zaposlenici također zarađuju više novca i žele potrošiti taj novac na proizvode koje si možda ne mogu priuštiti dok su nezaposleni ili podzaposleni. Budući da potražnja za tim proizvodima raste, ali se ponuda ne može povećati dovoljno brzo da se zadovolji, cijena proizvoda često raste. Taj rast cijena tijekom naizgled snažnih ekonomskih vremena oni koji pripisuju Keynezijanskom ekonomskom modelu nazivaju inflacijom potražnje.
Mnogi izvori često opisuju inflaciju povlačenja potražnje kao “previše novca koji juri prema malo robe”, što je vrlo prikladan opis situacije. Kada su stope nezaposlenosti niske, što se obično smatra pozitivnim korakom za nacionalno gospodarstvo, broj ljudi koji zarađuju se povećava. Ti su radnici često odgovorni za proizvodnju široke potražnje robe široke potrošnje, poput popularnih igračaka ili elektroničkih uređaja ili prerađene hrane. Ironično, radnici koji se bore zadovoljiti potražnju za vlastitim proizvodima također su potrošači koji stvaraju veće potražnje za drugim dobrima i uslugama. Iako ponuda proizvoda može biti visoka kao i uvijek, povećana potražnja za tim od strane veće grupe radnika stvara inflaciju potražnje.
Na sreću potrošača, učinci inflacije potražnje općenito su kratkoročni. Na primjer, nakon što potražnja za popularnom igračkom nestane nakon blagdana, tvrtka ima vremena obnoviti zalihu i cijena te igračke općenito pada. Ako bi stopa nezaposlenosti porasla, potražnja za proizvodom bi mogla pasti jer si sada manje potrošača može priuštiti kupnju. U vrijeme inflacije koja povlači potražnju, agregatna ponuda rijetko je niska, jednostavno ne može držati korak s agregatnom potražnjom uzrokovanom većom potrošnjom zaposlenih radnika.
Inflacija povlačenja potražnje često se smatra naličjem troškovne inflacije, koja stvara više cijene zbog povećanja cijene sirovina ili rada. Budući da troškovi proizvodnje robe općenito nisu čimbenik inflacije potražnje, gospodarstvo se obično brzo prilagođava nakon prestanka naleta potrošačke potražnje. S druge strane, uvjeti koji uzrokuju troškovnu inflaciju mogu potrajati mjesecima ili čak godinama ako se radna ili materijalna pitanja ne rješavaju uspješno. Inflacija potražnje problem je s kojim se mnoga svjetska gospodarstva ne bi susrela, budući da se javlja samo kada bruto nacionalni proizvod (BNP) raste, a stopa zaposlenosti pada.