Da biste postali ovlašteni financijski analitičar, morate ispuniti zahtjeve koje je postavio CFA Institut, organizacija koja postoji u različitim oblicima od 1947. Zatim morate ispuniti tri testa koje provodi institut. Po završetku procesa dobivate zvanje ovlaštenog financijskog analitičara, što ukazuje na poznavanje prakse financijskih analitičara i profesionalno iskustvo. Također pokazuje predanost etičkim praksama koje zagovara CFA Institut.
Budući članovi programa ovlaštenih financijskih analitičara moraju imati diplomu prvostupnika ili ekvivalentnu diplomu ili četiri godine radnog iskustva. Studenti koji rade na diplomskom studiju mogu započeti program u završnoj godini studija. Ako imate vremena na fakultetu i radnog iskustva, ne uključujući ljetne poslove i stažiranje, ukupno četiri godine, onda imate pravo upisati se u program. Pristupnici moraju govoriti engleski dovoljno dobro da mogu polagati ispite i posjedovati valjanu putovnicu.
Nakon što uđete u program da biste postali ovlašteni financijski analitičar, morate položiti tri ispita da biste dobili povelju. Na svakoj razini plaćate naknadu za primanje nastavnog plana i programa i prijavu na datum testiranja. Ispiti su samostalni, a u Zavodu procjenjuju da bi priprema za svaki ispit trebala trajati oko šest mjeseci. Svaki se ispit, međutim, daje prema utvrđenom rasporedu, tako da se možda nećete moći prijaviti za sljedeći ispit odmah nakon što završite prethodni ispit. Obično je potrebno oko četiri godine da postanete ovlašteni financijski analitičar.
Svaki ispit slijedi drugačiji format. Ispit I. razine je zbirka od 240 pitanja s višestrukim odgovorom s tri odgovora za svako. U ispitu razine II postoji 20 skupova zadataka, odnosno minijaturnih studija slučaja, koje se sastoje od vinjete nakon koje slijedi šest pitanja o opisanom slučaju. Za razinu III, ispit ima 10 do 15 eseja nakon kojih slijedi 10 skupova zadataka. Na esejima se svaki ispitanik ocjenjuje samo za sadržaj.
Nakon što ste položili sve testove, vi ste financijski analitičar na čekanju za najam. Da biste dobili povelju, morate imati redovito članstvo u CFA Institutu, za što je potrebno 48 mjeseci radnog iskustva. Nakon što ste primljeni u članstvo, postajete ovlašteni financijski analitičar. Da biste zadržali svoju povelju, morate platiti godišnju članarinu i svake godine podnijeti Izjavu o profesionalnom ponašanju.