Privatni bankar je osoba koja je zadužena za upravljanje portfeljima klijenata banke s iznadprosječnom neto vrijednošću u obliku likvidne imovine kao i ulaganja u dionice, obveznice i nekretnine. Od običnog bankara razlikuje se po tome što je njezin fokus prvenstveno na klijentima s potrebama ulaganja i diversifikacije, a ne na klijente s općenitijim potrebama, kao što su hipotekarni i vlasnički zajmovi te CD i štedni računi.
Često privatnom bankaru klijenta upućuju upravitelji banke ili menadžeri u drugim odjelima financijskih usluga institucije. U tim slučajevima od nje se tradicionalno očekuje da istraži potrebe klijenata, utvrdi njihove trenutne i predviđene rashode i prihode te preporuči investicijske alternative za povećanje njihovog bogatstva i financijske stabilnosti. Ti klijenti mogu biti novi ili već etablirani klijenti čije su se financijske potrebe promijenile.
Osim pružanja uzorne usluge tim klijentima, općenito se očekuje da će proširiti svoju bazu klijenata vlastitim naporima. To obično uključuje kombinaciju strategija. Ona može tražiti izglede za privatno bankarstvo iz trenutne baze klijenata ili privući preporuke drugih klijenata ili kontakata iz financijske industrije. Još jedna uobičajena taktika koja se koristi za povećanje njezine grupe privatnog bankarstva je prikupljanje novih kandidata kroz istraživanje časopisa i internetskih izvora koji pružaju kontakt informacije o najbogatijim i najuspješnijim ulagačima i dioničarima zajednice.
Nakon što uspostavi svoju bazu klijenata, privatni bankar je općenito dužan osobno paziti na financijsku aktivnost svakog svog klijenta. Od nje se obično traži da prati aktivnost njihovih dionica i dobro informira o fluktuacijama financijske industrije, kao što su kamatne stope, korporativna preuzimanja i restrukturiranje te primjenjivi tržišni trendovi. Ako dođe do značajnih promjena, obično se od privatnog bankara očekuje da se na vrijeme posavjetuje sa svojim klijentima kako bi razgovarali o strategijama za zaštitu njihovih ulaganja.
Uz brigu o svojim klijentima, od privatnog bankara se općenito očekuje da razvije prodajne i marketinške planove za povećanje prihoda banke. Od nje se može očekivati da kreira operativne proračune odjela i radi s drugim odjelima na uspostavljanju zajedničkih ciljeva koji mogu uključivati unakrsnu prodaju proizvoda i usluga. Praćenje politika i procedura bankarske industrije također je važno za uspjeh privatnog bankara.
Za ovu poziciju često je potrebna diploma prvostupnika u financijskom području. Neke financijske institucije mogu promovirati kandidate bez diplome iznutra ako pokažu iznimnu kompetenciju i obećanje. Određene bankarske usluge kao što su financijsko planiranje, upravljanje investicijama i burzovno posredovanje često zahtijevaju posebne dozvole koje dodjeljuju industrija ili vladine regulatorne agencije. Iskustvo u bankarskim ili financijskim uslugama je vrlo poželjno.