Osiguravatelj radi za osiguravajuću tvrtku kako bi odredio hoće li osiguranje proširiti na podnositelja zahtjeva ili grupu podnositelja zahtjeva. Osiguravatelj će također odrediti stope osiguranja ili odrediti koliko bi podnositelju zahtjeva trebalo naplatiti policu. U donošenju ovih odluka, osiguravatelji se oslanjaju na procjene upravljanja rizicima i na ankete statističkih podataka.
Osiguranje uključuje prijenos rizika. Primjerice, ako osoba kupi policu osiguranja automobila, rizik da će doživjeti prometnu nesreću prenosi na osiguravatelja. Osiguravajuće društvo tada mora platiti njegovu financijsku štetu ako se dogodi prometna nesreća.
Kako bi osiguravajuća društva bila profitabilna, moraju odrediti kolika je vjerojatnost da će podnositelj zahtjeva izazvati nesreću. To će im omogućiti da naplate odgovarajuću cijenu za prijenos rizika. Osiguratelj pomaže tvrtki u donošenju ove odluke.
Prilikom prijave na policu osiguranja, kandidat daje osobne podatke i podatke o sebi. Osiguratelj gleda te podatke i uspoređuje ih sa prikupljenim statistikama o sličnim osobama. Osiguravač tada odlučuje je li ta osoba toliko vjerojatno da će uzrokovati nesreću da ne bi bilo isplativo osigurati osobu bez obzira koliko je platila. Ako osiguravatelj odluči dati osiguranje, on također odlučuje koliko ta osoba treba platiti kako tvrtka ne bi izgubila novac.
Osiguravatelj mora razumjeti kako napraviti statističku analizu. Mora biti sposoban koristiti brojeve i podatke koji su mu dostupni za predviđanje rizika osiguranja određenog pojedinca ili grupe pojedinaca. Podaci mogu biti skup informacija o postojećim osiguranicima i postojećim potraživanjima. Osiguravajuća društva često imaju ogromne baze podataka s tisućama statistika o svim vrstama detalja o osiguranicima, od njihove dobi do onoga što voze. Zatim se uspoređuje demografska statistika o skupini osiguranih klijenata kako bi se utvrdilo za koje osobe će najvjerojatnije prouzročiti nesreće na temelju raznih čimbenika.
Cijenu svih polica za određenu vrstu pojedinca može odrediti osiguravatelj. Alternativno, osiguravatelj može pregledati jednu prijavu i odrediti cijenu samo za tu osobu. Osiguravatelji koji određuju cijene opće police za sve skupine sličnih osiguranika općenito imaju veću odgovornost.
Osiguravatelj može raditi za jednu od nekoliko vrsta osiguravajućih društava. Na primjer, može raditi za tvrtku za životno osiguranje, tvrtku za osiguranje vlasnika kuća ili tvrtku za osiguranje automobila. Priroda podataka koje će osiguravatelj pregledati razlikuje se ovisno o vrsti osiguranja koju procjenjuje.