Strateg bogatstva prvenstveno je uključen u financijsko planiranje i upravljanje imovinom za obitelji i pojedince. Zadaci obično uključuju financijsko savjetovanje i redovite sastanke s klijentima, kao i stvarnu raspodjelu sredstava i praćenje. Većina stratega bogatstva djeluje kao upravitelj novca, dajući preporuke o tome gdje bi sredstva trebala biti uložena i pomažući klijentima da strukturiraju trustove i druge instrumente ulaganja kako bi tijekom vremena povećali rast.
Posao stratega bogatstva obično ima svoje korijene u financijskom planiranju, ali s pogledom na upravljanje golemim količinama novca. Dok se financijsko planiranje može primijeniti na svakoga na bilo kojoj razini prihoda, uključujući korporacije, strategija bogatstva obično se tiče imućnih ljudi sa značajnim kapitalom na raspolaganju. Vrlo bogati pojedinci i obitelji obično imaju jedinstvene brige kada je riječ o dugoročnom ulaganju, plaćanju kamata i poreznim obvezama. Strateg bogatstva obično se posvećuje samo pitanjima u ovoj areni.
Komunikacija s klijentima jedna je od najvažnijih dužnosti stratega bogatstva. U mnogim aspektima, strateg je koordinator klijentovog financijskog “tima”. On ili ona moraju njegovati odnos s klijentima, kao i njihovim obiteljima, gdje je to primjenjivo. Osobni odnos važan je za izgradnju povjerenja, a povjerenje je obično bitno za odnose koji se vrte oko upravljanja novcem.
Analiza je također glavni dio posla. Nakon što prikupi sve financijske podatke obitelji i sasluša njihove ciljeve, strateg mora razmotriti različite mogućnosti ulaganja. Stratezi obično posjeduju stručno znanje o različitim tržištima i investicijskim strukturama, a tu stručnost moraju primijeniti na specifične potrebe i dugoročne interese klijenta.
Većinu vremena, stratezi bogatstva osmišljavaju nekoliko različitih potencijalnih strategija ulaganja za svakog klijenta. Tijekom sastanaka, strateg će opisati svaku opciju i objasniti razlike, potencijalne koristi i sve povezane rizike. On ili ona obično djeluje kao trener, pomažući klijentima da donesu najbolju moguću odluku, dok uglavnom ostaju neutralni. Konačne financijske odluke moraju biti klijenti, iako je strateg često neprocjenjiv resurs i vodič.
Nakon što su odluke donesene, strateg mora izvršiti. To često uključuje kupnju dionica i obveznica, otvaranje računa uzajamnih fondova i izradu instrumenata povjerenja prema planu. Strateg mora paziti da sve dokumentira, čuvajući kopiju u uredu i šaljući kopiju klijentima. Ponegdje se financijske i investicijske transakcije također moraju prijaviti državnim poreznim tijelima. Strateg bogatstva obično je odgovoran za rukovanje svim potrebnim dokumentima.
Međutim, posao stratega obično je mnogo više neprekidan od jednostavnog dodjeljivanja sredstava. Praćenje ulaganja i praćenje njihovih dobitaka i gubitaka također je važna odgovornost. Strateg obično mora pomno pratiti sve posjede i dati preporuke za promjene kada se tržišne sile promijene.
Ovisno o tome gdje radi strateg bogatstva, on ili ona također mogu imati određene obveze prema tvrtki ili poslodavcu. Neki su stratezi neovisni, ali većina radi u tvrtkama za planiranje, obično u suradnji s drugim slično obučenim stručnjacima. Dodatni zahtjevi stratega bogatstva kao što su zadržavanje klijenata i sustavi kvota, prisutnost na sastancima i redovito izvješćivanje o brojevima često su također dio posla. To ponekad uključuje kontakt s klijentima, prezentacije i sudjelovanje na konferencijama te oglašavanje.