Financijski savjetnik je onaj koji radi s pojedincima ili parovima kako bi im pomogao da nauče bolje osobno upravljanje financijama. To se razlikuje od uloge financijskog savjetnika, koji također može pružiti neki oblik savjetovanja o dugu, ali koji općenito nudi klijentima savjete u vezi s ulaganjima, mirovinskim fondovima i policama osiguranja, između ostalog, i koji može zaraditi proviziju od ove prodaje. Osobni financijski savjetnik može raditi za malu naknadu, ili čak može biti besplatan za one koji ispunjavaju uvjete, a obično ne prodaje mogućnosti ulaganja.
Financijski savjetnik će se prvo sastati s klijentom kako bi dobio jasnu predodžbu o njegovim ili njezinim osobnim financijama. Klijent treba donijeti sve relevantne stavke kao što su bankovni izvodi, dokumenti o kreditu, izvodi kreditnih kartica, porezni podaci i neplaćeni računi. Savjetnik će zatim uzeti sve te podatke i odrediti ukupni iznos klijentovog duga, kao i njegovu ili njezinu neto vrijednost. Financijski savjetnik također može pokrenuti provjeru kreditnog izvješća kako bi dobio informacije o trenutnoj kreditnoj ocjeni i prošloj kreditnoj povijesti.
Nakon što se sve ove informacije prikupe i analiziraju, financijski će savjetnik vjerojatno pomoći klijentu da razvije plan plaćanja kako bi platio račune; neki savjetnici mogu čak moći nazvati vjerovnike i izraditi raspored plaćanja, sve dok kupac pristane prestati koristiti kreditnu karticu. Savjetnik bi mogao savjetovati klijente koje račune prvo platiti; na primjer, najprije će se htjeti platiti sve državne poreze kako bi se izbjeglo kažnjavanje plaća.
Uobičajena je i konsolidacija duga, u kojoj će kreditni savjetnik kontaktirati vjerovnike kako bi odredio raspored plaćanja, a zatim sve dugove zbrojiti u jedan; potrošač će tada izvršiti jedno mjesečno plaćanje kreditnom savjetniku umjesto svakom pojedinačnom vjerovniku. Ipak, budite oprezni pri odabiru ove opcije jer ova vrsta konsolidacije duga često zahtijeva uništavanje kredita kako bi se dug konsolidirao; kamate su često i vrlo visoke. Svakako odaberite neprofitnu uslugu savjetovanja o potrošačkim kreditima za konsolidaciju duga, a ne profitnu organizaciju.
Financijski savjetnik može raditi samostalno ili kao dio veće službe za financijsko savjetovanje. Važno je da financijski savjetnici razviju povjerljive i profesionalne odnose s klijentima, koji bi jednog dana mogli ponuditi preporuke ili se vratiti na dodatno financijsko savjetovanje. Mnogi ljudi smatraju da je ova karijera koja pomaže drugima u upravljanju financijama i otplati dugova vrlo isplativa.