Crveni svijećnjak je vrsta simbola koji se koristi u sustavu za crtanje kretanja cijene dionice. Crvena boja označava da je cijena dionice bila niža na kraju jednog dana nego dan prije. Crveni svijećnjak će tada biti čvrst ili šupalj ovisno o promjeni cijene tijekom dana.
Grafikon svijećnjaka alternativa je tradicionalnijim linijskim grafikonima. Kao i kod linijskog grafikona, ima okomitu os koja prikazuje cijenu dionice i horizontalnu os koja prikazuje vrijeme, točnije svaki dan trgovanja. Za razliku od linijskog grafikona, on ne spaja svakodnevne brojke. Umjesto toga prikazuje “svijećnjak” za svaki dan, koji se sastoji od pravokutnog bloka s okomitim crtama iznad i ispod njega.
Gledajući svijećnjak na grafikonu od vrha do dna, prva okomita crta ide od točke koja označava najvišu tržišnu cijenu dionice tijekom dana do točke koja označava cijenu otvaranja ili zatvaranja, ovisno o tome koja je veća. Zatim postoji pravokutni oblik od ove točke koji se spušta od početne cijene do cijene zatvaranja, ili obrnuto ako je cijena zatvaranja viša. Konačno, postoji još jedna linija koja se spušta do najniže cijene tijekom dana. U slučaju da je cijena otvaranja ili zatvaranja bila i najviša ili najniža cijena cijelog dana, jedna ili obje okomite crte mogu nedostajati.
Bojenje i sjenčanje također se koriste za prenošenje informacija. Pravokutnik ili “svijećnjak” bit će zelen ako je cijena na zatvaranju viša od cijene zatvaranja prethodnog dana. Crveni svijećnjak pokazuje da je cijena na zatvaranju niža od cijene zatvaranja prethodnog dana.
U međuvremenu, pravokutnik će biti šupalj ako je cijena zatvaranja viša od cijene otvaranja. Pravokutnik će biti čvrst ako je cijena zatvaranja niža od cijene otvaranja. Bez ovog indikatora bilo bi puno teže vidjeti smjer kretanja tijekom dana.
Ovaj sustav omogućuje korisnicima da na prvi pogled vide obrasce ukupnog kretanja i volatilnost cijene dionica. Na primjer, dugi crveni svijećnjak koji je šupalj pokazuje da se dionica nije u potpunosti oporavila od prethodnog dana, ali je započela snažno kretanje prema gore. Suprotno tome, kratki crveni svijećnjak koji je čvrst sugerira da se pad nastavlja, ali je tempo pada možda usporen.