Alati za tehničku analizu dionica usredotočuju se na podatke prikupljene o fluktuacijama cijena dionica i obujmu dionica kojima se trguje u određenim vremenskim razdobljima. Tržišni podaci sastavljeni su u grafikonima i grafikonima koji prate kretanje dionice. Ove promjene uključuju alate za tehničku analizu, kao što su signali svijećnjaka, Fibonaccijeve povratne vrijednosti, pokretni prosjeci i točke zaokreta kako bi se odredilo kada će dionica promijeniti smjer cijene, kao i predvidjeti koliko će se vjerojatno kretati više ili niže na temelju prošlosti. izvođenje.
Tehnička sigurnosna analiza je oblik kvantitativne analize tržišta dionica koja se u potpunosti oslanja na matematičke modele i podatke iz prošlosti koji su prikupljeni o samoj dionici ili tržišnom sektoru u kojem se njome trguje. Ovo se značajno razlikuje od fundamentalne analize, koja pokušava procijeniti pravu vrijednost tvrtke i njenih proizvoda na temelju njezine konkurencije i širokih ekonomskih čimbenika, kao što su nacionalna gospodarstva i industrijski uvjeti. Alati za tehničku analizu, stoga, mogu biti vrlo precizni u crtanju niza promjena kroz koje dionica može proći na temelju desetljeća povijesnih podataka i sila ponude naspram potražnje koje utječu na dionice. Dok tehnički trgovac dionicama može koristiti neke principe bihevioralne ekonomije kako bi razumio opće emocionalne čimbenike na tržištu koji mogu potaknuti dionicu gore ili dolje, opći cilj pri korištenju alata za tehničku analizu je tražiti matematički predvidljive obrasce u tržišnim trendovima koji pokreću cijena dionice. Tehnički analitičar, dakle, promatra učinke tržišnih trendova u dioničkim grafikonima, dok se fundamentalni analitičar više bavi uzrocima takvih trendova.
Signali svijećnjaka mogu se pratiti do 18. stoljeća i Homme Munehise, koji je zaslužan za izum koncepta tehničke analize. Munehisa je bio japanski trgovac rižom koji je stvorio kombiniranu liniju i trakasti grafikon kako bi linijom pratio cjelokupno kretanje cijene proizvoda na tržištu, dok je istovremeno pratio njegove cijene otvaranja i zatvaranja šipkama, čineći da grafikon izgleda kao niz svijećnjaka. brojke koje napreduju po stranici. Kako cijena dionice prelazi uobičajene cijene otvaranja i zatvaranja trgovanja, one se nazivaju “sjenama svijećnjaka”, koje su na grafikonu svjetlije boje kako bi se dao naglasak na glavni raspon kretanja. Složenost grafikona daje mu mogućnost brzog prenošenja informacija o kratkoročnim ili trenutnim uvjetima trgovanja i dugoročnim fluktuacijama cijena, te ga čini jednim od najvažnijih alata za tehničku analizu dionica.
Fibonaccijevi grafikoni kretanja izračunavaju kada cijena dionice ide iznad ili ispod postavki stope cijene za svoje normalno kretanje, poznato kao “podrška” kada se podigne iznad predviđenih vrijednosti i “otpor” kada padne ispod njih. Grafikon je jedan od važnih alata za tehničku analizu jer može reći trgovcu koja je optimalna točka za postavljanje trgovine na temelju vrijednosti kretanja. Izračuni u grafikonu temelje se na Fibonaccijevim brojevima, koji su niz cijelih brojeva koje je otkrio Leonardo Fibonacci, talijanski matematičar iz 12. stoljeća. Fibonaccijevi skupovi brojeva imaju mnoge primjene u modernom računarstvu, te biološkim i ekonomskim izračunima, budući da predstavljaju predvidljivu granastu prirodu koja se čini uobičajenom u svim živim i tehnološkim sustavima.
Mnogi drugi pokazatelji postoje kao alati za tehničku analizu, a svi se mogu ucrtati na neki način da se predvidi kretanje cijene i volumena, od Bollingerovih pojaseva koji pokazuju volatilnost cijene do Williams % R oscilatora za volumen, koji pokazuje da li se dionica trenutno radi preprodano ili prekupljeno. Svaka se metoda usredotočuje na jedinstven način gledanja na promjene cijene i količine. Grafik cjenovne aktivnosti (PAC), na primjer, izravno uspoređuje razine obujma s cijenama kako se mijenja cijena dionica, dok se grafikon konvergencije-divergencije pomičnih prosjeka (MACD) umjesto toga fokusira na oscilirajuću prirodu cijena u pokretnom prosjeku oduzimanjem duži pokretni prosjek od kraćeg pokretnog prosjeka bez obzira na volumen.