Sustavi trgovanja dionicama mogu se grupirati kao dugoročni ili kratkoročni i tehnički utemeljeni ili temeljno utemeljeni. Različiti tehnički pristupi mogu se primijeniti bilo dugoročno ili kratkoročno. Fundamentalna analiza gleda na financijsko zdravlje poduzeća, sektor gospodarstva u kojem se tvrtka nalazi i na liniju proizvoda kako bi se procijenili budući izgledi za tu tvrtku. Tehnička analiza promatra cjenovnu aktivnost na tržištu kako bi pokušala procijeniti mišljenje tržišta o tvrtki. Svi sustavi trgovanja uspoređuju se s referentnim sustavom “kupi i drži”.
Temeljni sustavi pristupaju tržištu dionica kao dugoročnom ulaganju u kojem će snage tvrtki s dobrim proizvodima i dobrim upravljanjem nadmašiti druge, ali može proći nekoliko godina da tržište u potpunosti prepozna vrijednost. Analitičari u ovim sustavima često se oslanjaju na analizu poduzeća po tvrtku, te su zainteresirani za sam proizvod i prognozu ima li proizvod budućnost.
Ako proizvod ima snažnu budućnost, analitičar će htjeti intervjuirati menadžment. On nastoji ocijeniti menadžerske stavove i pristupe izradi i marketingu linije proizvoda. Financijska analiza je vrlo važna. Svaka jurisdikcija ima različite zahtjeve za javna poduzeća, ali tržišta za koja je analitičar najviše zainteresiran imat će zakone o transparentnosti koji će učiniti dostupnim revidirane izvještaje o prihodima i rashodima javnih poduzeća.
Sustavi kratkoročnog trgovanja dionicama u potpunosti su tehnički. Popularni pristupi uključuju prepoznavanje uzoraka, proširenje volatilnosti, bilo da se mjeri širenjem raspona ili indeksom volatilnosti (VIX), omjere stavljenih na poziv za opcije i različite omjere povećanja obujma, smanjenja obujma, rastućih dionica, udjela u padu i dnevnih izvješća novih uspona. Linije trenda i japanski svijećnjaci često su uključeni u kratkoročne pristupe. Analiza ciklusa pojavljuje se u dugoročnom i kratkoročnom radu na određivanju vremena tržišta.
Dugoročni sustavi trgovanja dionicama koji su tehničke prirode uključuju ekonometrijske modele, modele kamatnih stopa, modele koji se temelje isključivo na cijeni i modele temeljene na internim elementima tržišta dionica. Svi se ovi modeli usredotočuju na vrijeme ukupnog uspona i pada tržišta. Za razliku od fundamentalista koji tvrde da je vrijeme na tržištu nemoguće, tržišni tehničari ukazuju na studije za koje kažu da pokazuju da je vrijeme na tržištu prilično isplativo.
Dugoročna tehnička analiza koristi mnoge od istih tehnika koje se koriste u kratkoročnoj analizi, ali koriste dnevne ili tjedne trake grafikona umjesto petominutnih traka. Unutarnje karakteristike tržišta, uključujući povećanje, smanjenje volumena, nove vrhunce, probleme koji napreduju i probleme koji se smanjuju češće se primjenjuju u dugoročnim sustavima trgovanja dionicama nego u kratkoročnim sustavima.
Standard s kojim se uspoređuju svi sustavi trgovanja dionicama je “kupi i drži”. To se odnosi na odabir indeksa trgovanja i izračun postotka dobiti ili gubitka koji se javlja tijekom razdoblja držanja. Svi ostali sustavi trgovanja dionicama uspoređuju se s tim rezultatom, a malo njih radi bolje, posebno bez naknada za upravljanje.