U temeljnoj analizi kapitala, financijski analitičari i investitori usredotočuju se na ključne financijske komponente poslovanja kako bi odredili buduće izglede za vrijednost dionice. Temeljni čimbenici uključuju zaradu, koja predstavlja dobit u tvrtki, uz prihode, koji su prodaja, kao i sve dividende koje se distribuiraju dioničarima. Dok druge metode analize mogu uzeti u obzir šire uvjete ulaganja, temeljna analiza kapitala usredotočuje se na zasluge poduzeća kako bi se utvrdilo je li dionica solidno ulaganje ili ne.
Koristan način da se ispita proces fundamentalne analize je razmatranje njegovih ograničenja. Jedan od ključnih čimbenika u temeljnom pristupu je da sugerira da se uvid može dobiti pregledom financijskih stavki u tvrtki. Buduća poslovna predviđanja temelji na najnovijim rezultatima u organizaciji. Fundamentalna analiza ne razmatra druge stavke bez novčane vrijednosti vezane za njih, kao što je stil upravljanja rukovoditeljima, koji oblikuje smjer poslovanja. Također ograničava analizu na jednu tvrtku za razliku od promatranja tog subjekta u svjetlu njegovog tržišnog udjela u odnosu na bilo koje konkurentske tvrtke.
Temeljna analiza kapitala pretpostavlja da ulagači ne procjenjuju dionice točno prema dostupnim informacijama koje okružuju poslovanje. Pristup sugerira da postoji bolji uvid koji se može dobiti iz pregleda glavnih financijskih komponenti u organizaciji i da se daljnja vrijednost dionica može otključati u tom procesu. Na primjer, formiranjem budućih poslovnih prognoza o osnovama poslovanja u tvrtki, investitori bi mogli prepoznati novi potencijal u toj sigurnosti koji prije nisu u potpunosti razumjeli. Analiza može raditi u suprotnom smjeru, a investitori mogu odlučiti da temeljni pokazatelji dokazuju da je dionica previše rizična za posjedovanje.
Financijski izvještaji uključuju podatke koji se koriste u temeljnoj analizi kapitala. Među tim komponentama su neto prihodi zarada po dionici. Objavljuju se na tromjesečnoj i godišnjoj razini, a financijski analitičari često mjere rezultate poduzeća na temelju toga jesu li ta dobit zadovoljila neku konsenzusnu procjenu ili ne. Analiza nije ograničena na samo pregledavanje rezultata, već i na formiranje omjera kako bi se utvrdilo koja razina profitabilnosti dionicu čini privlačnom i vrijednom ulaganja.
Kada je dobit u nekom razdoblju više nego dovoljna, menadžeri mogu odlučiti vratiti dio tog prihoda ulagačima kroz isplatu dividende. Ova vrsta distribucije uključena je u temeljnu analizu kapitala i doprinosi ukupnom povratu ulaganja. Neke tvrtke reinvestiraju dobit u posao umjesto da vrše distribuciju dividende. Ulagači mogu kupiti dionice zbog sklonosti tvrtke da isplati dividende na temelju temeljne analize.