Amortizacija poreza na imovinu odnosi se na iznos vrijednosti izgubljene tijekom vremena od strane nekretnine koja je u vlasništvu za poslovne svrhe, kao što je nekretnina za najam ili trgovina. Vlasnici takvih nekretnina mogu otpisati amortizaciju zgrade u kojoj se posluje kako bi smanjili svoje godišnje porezno opterećenje. Prilikom obračuna amortizacije poreza na imovinu, izvorni trošak zgrade amortizira se pravocrtnom metodom u razdoblju od 27.5 godina ako je zgrada stambena, poput stambenog naselja, ili 39 godina ako je nestambena, poput trgovine. Iako ova amortizacija pomaže investitoru u godišnjim poreznim prijavama, djeluje protiv njega ili nje kada se nekretnina proda jer smanjena vrijednost zgrade znači da se moraju platiti veći porezi na kapitalnu dobit.
Amortizacija se događa kada poslovna imovina trpi normalno trošenje tijekom određenog vremenskog razdoblja, čime se smanjuje njezina vrijednost. Vlasnik amortizirane imovine može tada amortizirati iznos u svojoj poreznoj prijavi, čime se donekle nadoknađuje gubitak vrijednosti. U tu kategoriju spadaju nekretnine ako se koriste u poslovne svrhe, čime se stvara koncept amortizacije poreza na imovinu.
Važno je napomenuti da zemljište nije imovina koja se amortizira, pa se trošak zemljišta oduzima od kupoprodajne cijene nekretnine za utvrđivanje troška predmetne građevine. Način na koji se zgrada koristi tada određuje vremenski raspon tijekom kojeg zgrada amortizira. Amortizacija se tada izračunava primjenom pravocrtne metode amortizacije, u kojoj je godišnja amortizacija jednaka izvornoj cijeni zgrade podijeljenoj s duljinom vremena amortizacije.
Na primjer, zgrada u kojoj se nalazi trgovina stajala je vlasnika 7,800 američkih dolara (USD) pri kupnji. Budući da se radi o nestambenoj zgradi, ali se koristi u poslovne svrhe, Internal Revenue Service (IRS) procjenjuje životni vijek zgrade na 39 godina. Tako je 7,800 USD podijeljeno sa 39, što znači da je amortizacija poreza na imovinu u ovom slučaju 200 USD svake godine. Drugim riječima, vrijednost zgrade u drugoj godini bi pala na 7,600 USD, ili 7,800 USD minus 200 USD, zatim na 7,400 USD u trećoj godini, i tako dalje.
Amortizacija poreza na najam nekretnina izračunava se na isti način, ali s 27-godišnjim životnim vijekom koji prilaže Porezna uprava. Iznos amortizacije svake godine poznat je kao trošak amortizacije i vlasnik ga može otpisati na poreznim prijavama. To također znači da procijenjena vrijednost zgrade pada svaki put kada se potraživa trošak amortizacije, pa bi vlasnik, kada proda tu nekretninu, ostvario veći kapitalni dobitak. Budući da je to slučaj, po primitku te dobiti bi dospjeli veći porezi nego da zgrada nije bila amortizirana.