Prilikom kupnje nekretnine kupac će birati između nekoliko zajmodavaca. Glavni čimbenik koji utječe na odluku o kupnji od određenog zajmodavca je stopa zajma za nekretnine, odnosno kamatna stopa. U idealnom slučaju, kupac želi da stopa kredita za nekretnine bude što niža. Čimbenici koji utječu na stopu zajma kod hipoteke uključuju kreditne ocjene ili rejtinge, kolateral stavljen uz zajam, duljinu zajma i vrstu zajma.
Jedan od najvažnijih čimbenika koji sudjeluju u određivanju stope kredita za nekretnine je kreditna ocjena ili rang kupca. Kreditne ocjene neovisno utvrđuju agencije za kreditno rangiranje, a kupac će zajmodavcu dati dopuštenje za pristup osobnim kreditnim podacima kako bi se utvrdilo ispunjava li kupac kvalificiranje za zajam ili ne. Viši kreditni rezultati obično znače niže kamatne stope, iako postoje i drugi čimbenici koje će zajmodavci uzeti u obzir prije nego što se odluče na zajam.
Drugi čimbenik koji određuje stopu zajma za nekretnine je kolateral koji kupac može dati kako bi osigurao zajam. Ako kupac ima imovinu poput zemlje ili dragulja ili vozila koja su slobodna i čista, zajmodavac može dobiti prava na tu nekretninu u slučaju neispunjavanja obveza. To čini zajmodavca mnogo sigurnijim u uspjeh zajma, a zajmodavac stoga može ponuditi nižu kamatnu stopu.
Duljina kredita je još jedan čimbenik u određivanju stope kredita za nekretnine. Tipični rok hipoteke na kuću je 30 godina, što ostavlja dovoljno vremena da kupac ne otplati zajam. Međutim, ako kupac može smanjiti taj iznos na 15 ili 20 godina, to smanjuje obvezu zajmodavca i kamatna stopa može biti niža.
Postoji mnogo različitih vrsta kredita za nekretnine, ovisno o nekretnini koja se kupuje i kreditnoj sposobnosti kupca. Neki zajmovi su za komercijalnu nekretninu i stoga imaju više kamatne stope od stambenih, dijelom zato što nisu zauzeti vlasnicima. Neki zajmovi su osigurani od strane države ili privatnog hipotekarnog osiguravajućeg društva, te stoga imaju niže kamatne stope. Kupac čak može imati mogućnost kupnje “bodova” na svoj zajam, što također smanjuje kamatnu stopu.
Stopa zajma za nekretnine temelji se na nizu ovih čimbenika koji određuju ukupni rizik zajmodavca pri posuđivanju novca. Zajmodavac želi da kamatna stopa bude što viša kako bi zaradio najviše novca, a da je i dalje konkurentan na tržištu. Ako kupac pokaže bilo kakvu naznaku mogućnosti oduzimanja zajma, zajmodavac mora povećati kamatnu stopu kako bi uravnotežio rizik neplaćanja.