Model volatilnosti je oblik modeliranja koji se koristi za predviđanje trenutaka neizvjesnosti i potencijalnog poremećaja normalne poslovne prakse. Mnogi analitičari podataka koriste ove modele kako bi pokušali razumjeti i predvidjeti trenutke u budućnosti njihovog poslovanja u kojima bi mogle biti potrebne promjene poslovnog modela kako bi ostali konkurentni. Dobar model volatilnosti može tvrtki pružiti prednost u odnosu na konkurente koji možda nisu spremni za buduće komplikacije na tržištu.
Analitičari danas koriste nekoliko modela volatilnosti. ARCH-GARCH model i model stohastičke volatilnosti dva su najčešća tipa. Oba ova modela određuju volatilnost na temelju koncepta “bijelog šuma”. Ovo je nasumični prikaz varijabli u brojevnom polju čiji je grafički zbroj jednak nuli tijekom vremenskog okvira koji se analizira.
ARCH-GARCH model volatilnosti je jednostavniji oblik modela volatilnosti. Akronim “ARCH-GARCH” znači “autoregresivna uvjetna heteroskedastičnost generalizirana – autoregresivna uvjetna heteroskedastičnost”. Ovi modeli tumače samo jedan izvor bijelog šuma kao dio jednadžbe koju koriste za dobivanje rezultata. Stohastički model volatilnosti je složeniji, uzimajući u obzir više različitih kalibracija bijelog šuma. Ove kalibracije trebaju predstavljati nepredviđene promjene, inovacije i izmjene podataka koje se mogu razviti tijekom određenog vremenskog razdoblja.
Razumijevanje volatilnosti posebno je važno za ljude koji žele ulagati u dionice i tvrtke čija vrijednost može varirati tijekom vremena. Ako ulagači mogu ispravno odrediti kada će njihova ulaganja ući u vrijeme neizvjesne profitabilnosti, možda će moći povući svoja ulaganja prije nego što se vrijednost smanji. S druge strane, ako se stupanj volatilnosti može točno predvidjeti i ulagači zadrže svoja ulaganja kroz razdoblje nestabilnosti, oni također mogu vidjeti da se njihov udio značajno poveća.
Iako model volatilnosti nije uvijek u potpunosti točan, osobito u velikim vremenskim okvirima, važan je dio poslovnog okruženja. Sudbina poduzeća ovisi o njegovoj sposobnosti da točno predvidi promjene, pa su modeli volatilnosti danas uobičajeni. Kako tehnologija napreduje i proučavanje funkcioniranja tržišta može se tumačiti računalima koja izvode izračune mnogo puta naprednije nego što su ljudski ekonomisti sposobni, može se očekivati samo rast točnosti i upotrebe ovih modela.