Kada privatno poduzeće stekne javno poduzeće kako bi postalo javno, to se naziva obrnutim preuzimanjem. Ova vrsta transakcije ponekad se može nazvati obrnutim spajanjem ili obrnutom početnom javnom ponudom (IPO). Postoji nekoliko razloga zašto bi tvrtka mogla koristiti ovu vrstu spajanja.
Poduzeće će ponekad izvršiti obrnuto preuzimanje kako bi postalo javno poduzeće bez potrebe za inicijalnom javnom ponudom. Inicijalne javne ponude mogu biti skupe i dugotrajne, a u nekim ekonomskim uvjetima može biti teško izvedive. Ako tvrtka, na primjer, želi izaći na berzu kada je upravo došlo do velike rasprodaje na tržištu, njezina najbolja opcija može biti obrnuto preuzimanje.
Obrnuta preuzimanja može koristiti i javna tvrtka koja ne može zadovoljiti kriterije za uvrštenje na burzu, bilo zbog preniske cijene po dionici, zbog određenih financijskih pokazatelja ili zbog drugih razloga ne ispunjava pragove. U ovom slučaju, tvrtka koja obavlja obrnuto preuzimanje jednostavno stječe kotirano društvo. Ova vrsta manevra se ponekad naziva i uvrštenjem na stražnja vrata, budući da tvrtka koja preuzima uvrštenu tvrtku dobiva svoj listing na burzi ‘kroz stražnja vrata’.
Kako bi organizirala obrnuto preuzimanje, privatna tvrtka mora kupiti dovoljno dionica javnog poduzeća da ima kontrolni interes. Privatna tvrtka tada može glasati za spajanje s javnim poduzećem. Nakon što je spajanje završeno, dioničar ili dioničari u privatnom poduzeću jednostavno mijenjaju svoje udjele u tom društvu za udjele u javnom poduzeću. Na taj način, budući da se spojenim poduzećem javno trguje, transakcija zapravo čini privatnu tvrtku javnom.
Nedostatak korištenja obrnutog preuzimanja za preuzimanje privatne tvrtke u javnu je taj što privatna tvrtka mora imati dovoljno novca za kupnju kontrolnog udjela u javnom poduzeću. Iz tog razloga, obrnuto preuzimanje obično ne proizvodi dodatni kapital za rezultirajuće javno poduzeće. Inicijalna javna ponuda osigurat će priljev kapitala u sada javno poduzeće, ponekad i značajno. Obrnuto preuzimanje neće imati ovaj učinak. S druge strane, vrijednost dionica privatnog poduzeća nije toliko razvodnjena, pa udjeli direktora obično ostaju praktički netaknuti u ovoj vrsti preuzimanja.