Tehnička analiza zlata je pregled povijesti tržišta zlata u usporedbi s sadašnjim i budućim događajima. Kao i svi oblici tehničke analize, ovaj proces se odnosi na predviđanje. Temeljna teorija jednostavno kaže da će se svaka situacija ponoviti ako se ponovi. Ako bi se cijena zlata promijenila kada se dogodio određeni događaj, ako bi se taj događaj ponovio, cijena bi se promijenila na isti način. Valjanost većeg dijela teorije tehničke analize sporna je u modernoj ekonomiji.
Osnove tehničke analize zlata izgledaju vrlo jednostavno, ali su zapravo vrlo složene. Kako bi razumio razlog promjene tržišne vrijednosti, analizator mora razumjeti sve što treba znati o situaciji u tom trenutku. To znači da mora proučiti kontekst područja potražnje i područja ponude kako bi razumio cjelokupni lanac događaja koji su doveli do eventualne promjene. To često završava zahtijevanjem dodatnog proučavanja kako bi se razumjela potpora akcija poduzetih u stranim zemljama.
Provođenje tehničke analize zlata još je složenije nego kod drugih materijala. U prošlosti se zlato koristilo kao mjera bogatstva. To znači da su promjene u kupnji i prodaji zlata filtrirane kroz osnovno shvaćanje da se radi o nebitnom luksuznom dobru. U suvremenoj tehnologiji, pozlaćenje i pozlaćivanje koriste se u velikom broju tehnologija kao duktilni vodič. To znači da zlato nije samo rijetko i cijenjeno kao luksuzni materijal, već ima i snažnu tehnološku potražnju.
Tehnička analiza zlata treba sagledati povijesne podatke za metal kako bi vidjela kako društvene promjene dovode do promjena vrijednosti, ali također treba predvidjeti učinak tehnoloških zahtjeva. Ova moderna upotreba ima relativno male količine podataka u usporedbi s više povijesnih upotreba. Kao rezultat toga, razloge koji stoje iza fluktuacije vrijednosti zlata često je teško odrediti.
Iako se koncept tehničke analize zlata čini solidnim, u praksi nije tako učinkovit kao što bi investitor mogao misliti. Najveća prepreka tehnici je nedostatak razumijevanja zašto se nešto dogodilo. Na primjer, južnoamerički rudnik zlata gubi većinu svoje proizvodnje tijekom razdoblja suše; ova promjena tada uzrokuje skok cijene zlata u Sjedinjenim Državama. Iako ovo može izgledati vrlo jednostavno, možda nije. Suša je možda bila nevažna; nestabilnost je mogla biti uzrokovana susjednom zemljom, lošom ribolovnom godinom ili bilo kojim drugim čimbenicima.