Stope kreditne linije domaćeg kapitala (HELOC) su kamatne stope povezane s kreditnom linijom za vlasnički kapital. HELOC stope mogu postati pomalo složene, a za zajmoprimce koji nisu upoznati s načinom rada HELOC-a moguće je upasti u velike probleme s kamatnom stopom. Iz tog razloga, važno je potražiti ovu vrstu zajma prije nego što se obvezate na određenog zajmodavca te unaprijed dobiti informacije o kamatnim stopama i naknadama vezanim uz zajam.
Prije nego što uđete u širok svijet HELOC stopa, moglo bi vam pomoći znati što je HELOC. Kreditna linija home equity je osigurana kreditna linija koja se daje vlasniku kuće. Maksimalni iznos koji vlasnik kuće može potrošiti određen je kapitalom koji on ili ona ima u kući. Umjesto stambenog zajma, koji osigurava jednokratno plaćanje temeljeno na kapitalu, HELOC osigurava revolving kredit. Zajam obično uključuje razdoblje povlačenja, u kojem vlasnik kuće može potrošiti do maksimuma, i razdoblje otplate u kojem se zajam mora otplatiti.
HELOC stope mogu biti varljive jer se sastoje od marže i primarne stope. Kada se nekome navede stopa na HELOC-u, ona uključuje i maržu i primat, a stopa je često varljivo niska kako bi se ljudi potaknuli da podignu zajam. Ako netko, na primjer, uzme HELOC s kamatnom stopom od 6%, on ili ona možda neće shvatiti da se stopa temelji na osnovnoj stopi od 4% i marži od 2%. Marža od 2% znači da će kamatna stopa uvijek biti 2% iznad osnovne, što znači da ako se primarna stopa okrene na 9%, HELOC stopa će biti 11% i tako dalje. U mnogim regijama ne postoje ograničenja za stopu, što znači da nakon završetka promotivnog razdoblja HELOC stope mogu porasti i do oko 15%.
Problem s HELOC stopama je što one mogu varirati iz mjeseca u mjesec, umjesto da budu fiksne. Kako se kamatna stopa kreće gore-dolje na općem tržištu, HELOC stope se također mijenjaju, a kamata se obračunava na temelju stanja prenošenog tijekom mjeseca, a ne tijekom godine, što iznosi više dugovanih kamata svake dan. U određenom smislu, HELOC stope funkcioniraju kao kamate na kreditne kartice, što znači da kamate mogu stvarno rasti.
Ljudi ponekad uspoređuju HELOC s drugim hipotekama, a one zapravo rade mnogo poput hipoteka s podesivom stopom (ARM). Međutim, ulazak u HELOC može biti rizičan posao, posebno za vlasnike kuća koji nisu pametni. Ako vrijednost kuće opadne, na primjer, moguće je na kraju zbog nerazumne upotrebe HELOC-a na kraju dugovati više nego što vrijedi, a ako kamatne stope počnu rasti, vlasnik kuće može biti opterećen s ogromnim plaćanjima samo za upravljanje kamatama, a kamoli glavnicom duga.