Upravitelj novca odgovoran je za rukovanje cjelokupnim investicijskim portfeljem pojedinca ili poslovnog subjekta. On ili ona primaju plaćanje u zamjenu za planiranje, praćenje i provedbu ulaganja klijenata. Portfelji klijenata mogu uključivati pojedinačne vrijednosne papire i obveznice, kao i nekretnine i druga ulaganja. Veliki naglasak stavljen je na personalizaciju i svaki portfelj je prilagođen jedinstvenim ciljevima i ciljevima klijenta. Upravljanje portfeljem je diskreciono, što znači da upravitelj novca ima pravo donositi dnevne odluke o portfelju, bez konzultacija s klijentom.
Ulaganje može biti složeno, stresno i dugotrajno. Ulagači često odlučuju ublažiti pritisak angažiranjem upravitelja novca za procjenu tržišta i donošenje kritičnih odluka o portfelju. To može pomoći investitorima da imaju više vremena za druge stvari, poput posla, obitelji i hobija. Nadalje, dobar upravitelj novca može pomoći svojim klijentima da izbjegnu skupe pogreške u ulaganju.
Menadžer novca obično upravlja većim portfeljima, iako svaki profesionalac ili tvrtka ima različite minimalne zahtjeve za ulaganje. U zamjenu za preuzimanje odgovornosti za donošenje odluka o portfelju, upravitelj novca naplaćuje naknadu na temelju postotka imovine o kojoj skrbi. Iako te naknade mogu biti skupe, mnogi investitori smatraju da je novac dobro potrošen.
Profesionalni upravitelj novca može se odlučiti za rad kao neovisni izvođač, započinjući vlastiti posao, dok drugi može odlučiti prihvatiti posao u tvrtki. Svaka jasla ima jedinstven stil i filozofiju ulaganja. Mnogi stručnjaci za upravljanje novcem koriste sofisticirane tehnike i tehnologije u donošenju odluka i formuliranju investicijskih strategija. Drugi se više oslanjaju na jednostavnu intuiciju.
Temeljni cilj upravitelja novca je pozicionirati klijentov portfelj tako da ispuni financijske ciljeve, dok istovremeno upravlja odgovarajućom razinom rizika. Da bi bio uspješan, upravitelj novca mora imati izvrsne komunikacijske vještine, snažno razumijevanje financijskih tržišta, disciplinu i sposobnost razmišljanja o svim aspektima investicijskih pitanja. Budući da su milijuni dolara često u igri, većina potencijalnih klijenata očekuje da profesionalci za upravljanje novcem također posjeduju iskustvo i solidne vjerodajnice.