Uložni investicijski fondovi su fiksni portfelji koji se sastoje od vrijednosnih papira za koje se smatra da u prirodi stvaraju prihod. Sadržaj portfelja smatra se fiksnim u smislu da se ne može prodati, zamijeniti ili na drugi način ukloniti iz portfelja osim ako se predmetni vrijednosni papir ne pozove. Ulagači mogu kupiti djelić ili jedinicu trusta i uživati u prednostima bilo kojeg prihoda koji je generiran vrijednosnim papirima sadržanim u trustu.
U Sjedinjenim Američkim Državama koncept investicijskog fonda za udio datira još iz 1940. godine. Te godine je ideja za investicijski fond udjela prvi put registrirana kod Komisije za vrijednosne papire i burze. Ideja je bila stvoriti strukturu trusta koja bi bila trajna i ne bi uključivala kupnju ili prodaju vrijednosnih papira unutar trusta prije nego što vrijednosni papir dospije ili bude pozvan. Ovaj aranžman bi ulagačima omogućio posjedovanje dijela ili udjela u udjelu u investicijskom fondu kupnjom dijela ukupnog paketa. Svi ulagači tada bi sudjelovali u svim dobitima ostvarenim iz vrijednosnih papira sadržanih u ulagačkom fondu.
Ovaj model za povjereništvo koji je odobrio SEC pokazao se profitabilnim za mnoge ulagače tijekom godina. U mnogim slučajevima, dionički investicijski fond sastojat će se od niza općinskih obveznica, što će omogućiti da trust predstavlja investicijsku priliku koja se smatra vrlo stabilnom. Umjesto kupnje pojedinačnih obveznica, ulagač može steći jedinice povezane s cjelokupnim portfeljem i uživati prihod od aktivnosti svih obveznica uključenih u trust. Općenito, investicijsko društvo koje nadzire ulagačko povjerenstvo odgovorno je za pružanje financijskih izvješća ulagačima, kao i za obradu plaćanja dužnih svakom ulagaču povezanom s trustom.
Investicijski fond za udio može biti izvrstan način da se novi ulagač upusti u poslove s relativno malim rizikom, a da pritom zaradi novac. Mnogi trustovi ove prirode strukturirani su tako da kupnja jednog udjela ili jedinice portfelja zahtijeva samo malo ulaganje, u nekim slučajevima ne više od 1,000 američkih dolara. Kao i kod bilo koje vrste ulaganja, razumna je poslovna procedura za ulagača istražiti pojedinačne obveznice ili druge vrijednosne papire sadržane u udjelnom investicijskom fondu i biti zadovoljan potencijalom koje svaka komponenta ima za stvaranje prihoda.