Računovodstvo privatnog kapitala je proces koji koriste dioničke tvrtke. Ove tvrtke posuđuju novac drugim poduzećima u obliku privatnog ulaganja ili mezzanine kapitala. Različite vrste računovodstva privatnog kapitala više se odnose na zadatke povezane s ovim oblicima, a ne na slijedeće različite smjernice. Računovodstvene aktivnosti uključuju upravljanje gotovinom, procjenu fer vrijednosti i prilagođavanje ulaganja trenutnoj tržišnoj vrijednosti. Računovođe obavljaju ove zadatke na mjesečnoj i tromjesečnoj bazi kada rade u privatnoj investicijskoj tvrtki.
Upravljanje gotovinom veliki je dio računovodstva privatnog kapitala. Računovođe moraju stvoriti račun na kojem se nalaze sve transakcije koje se odnose na raspoloživi kapital dioničke tvrtke. Ova sredstva čine osnovu ukupne vrijednosti dioničke tvrtke. Bilanca navodi svu imovinu koju tvrtka posjeduje, počevši od gotovine. Bilanca izvještava o ukupnoj vrijednosti investicijskog društva, što pokazuje vrijednost tvrtke u određenom trenutku, uključujući trenutna ulaganja.
Računovođe moraju zabilježiti svaku transakciju koja se odnosi na gotovinu kako bi dionička tvrtka znala koliko ima na raspolaganju za posudbu. Ovaj računovodstveni proces privatnog kapitala uključuje preispitivanje potencijalnih ulaganja za novac posuđen tvrtkama i novčanih primitaka od dobitaka od tekućih ulaganja. U većim vlasničkim društvima ove vrste računovodstvenih procesa mogu biti odvojene. Zadaci su uvelike različiti, pa ih je potrebno držati odvojenim. Ove tvrtke također mogu objaviti promjene u gotovinskom izvješću za svako razdoblje; ovo predstavlja informaciju o tome kako dionička tvrtka koristi svoj kapital.
Procjena fer vrijednosti važan je zadatak u računovodstvu privatnog kapitala. Ovo računovodstveno načelo zahtijeva od dioničkih društava da sagledaju svoja ulaganja i promijene njihovu vrijednost na trenutnu tržišnu vrijednost. Ovaj proces počinje na temelju ukupne vrijednosti portfelja dioničke tvrtke. Ovo je nezgodna procjena jer je raspon za ukupnu vrijednost tvrtke prilično velik, obično od 50 milijuna USD (USD) do 75 milijuna USD. Relevantniji raspon je, međutim, od 100 milijuna dolara i više, što oslobađa manje dioničke tvrtke od ovog detaljnog procesa računovodstva privatnog kapitala.
Tvrtke moraju pregledati svoja trenutna ulaganja i odrediti što bi mogle zaraditi prodajom ulaganja na otvorenom tržištu. Na primjer, trenutna investicija može biti vrijedna 50 milijuna USD na početku. Međutim, prema pravilu procjene fer vrijednosti u računovodstvu privatnog kapitala, ulaganje bi sada moglo biti vrijedno 47 milijuna USD. Računovođe moraju otpisati razliku u vrijednosti kako bi priznali ovu promjenu. Oni premještaju izgubljenu vrijednost s investicijskih računa i uzimaju je protiv zarade, dovršavajući ovaj računovodstveni proces.