Red chip je tvrtka koja ima sjedište u kontinentalnoj Kini, ali je registrirana izvan kopna i navedena je u Hong Kongu. To znači da sve dionice s crvenim čipom koje izda ta tvrtka moraju zadovoljiti standarde koje je postavila burza u Hong Kongu. Dioničke opcije ovog tipa često su privlačne stranim ulagačima koji su zainteresirani za korist od rasta kineskog gospodarstva. Oznaka dioničke opcije kao crvena je referenca na Narodnu Republiku Kinu i prisutnost Komunističke partije u toj zemlji.
U većini slučajeva, tvrtku s crvenim čipom na neki način kontrolira vlada ili vladino tijelo Republike Kine. Kontrola može biti izravna, po mogućnosti kontrolirana od strane posebnog odjela unutar nacionalne vlade. Ponekad je kontrola neizravna, preusmjerena kroz niz drugih entiteta. Ovom neizravnom kontrolom može se upravljati kroz razne organizacije ili druge tvrtke koje su u vlasništvu države, pokrajine ili čak općine unutar nacije.
Red chip dionice dio su Hang Seng indeksa, indeksa koji je doživio velik rast tijekom prvih deset godina 21. stoljeća. Osim izdavanja ovih vrsta dionica, tvrtka također može izdati A-dionice koje su dostupne kineskim građanima. Budući da samo kineski građani mogu kupiti A-dionice, premije koje se nude na te dionice vrlo su konkurentne s crvenim čipom ili bilo kojim drugim dioničkim opcijama koje nude tvrtke sa sjedištem u kontinentalnoj Kini i kojima se trguje na raznim burzama. Time se kineskim državljanima omogućuje da uživaju u mnogim istim financijskim nagradama koje se pružaju stranim ulagačima koji kupuju dioničke opcije s crvenim žetonom.
Stvaranje dionica crvenih žetona omogućuje investitorima koji nisu državljani Kine da sudjeluju u gospodarskom rastu te nacije. Ulagači iz cijelog svijeta mogu pristupiti ovim dioničkim opcijama putem burze u Honk Kongu, gdje se valuta koja se koristi za trgovanje dionicama može pretvoriti iz bilo koje strane valute u hongkonške dolare (HKD). Ovaj pristup može biti posebno koristan u razdobljima kada druge nacije doživljavaju neku vrstu gospodarskog pada poput recesije, a kinesko gospodarstvo ostaje donekle snažno i nije pod utjecajem pada. Posljednjih godina neki su ulagači otkrili da držanje barem nekih crvenih dionica omogućuje nadoknađivanje gubitaka od drugih ulaganja i održavanje ukupne vrijednosti portfelja u prihvatljivom rasponu.