Fond osiguranja depozita stavlja novac na raspolaganje u slučaju propasti banke kako bi spriječio gubitke. Osobe s položenim novcem će dobiti puni povrat, do određenog iznosa, iz fonda. U nekim slučajevima pokriće se može ponuditi kroz više fondova osiguranja depozita kako bi se povećao iznos pokrića, pružajući jamstvo klijentima s velikim računima. Mnoge zemlje su nacionalizirale programe za osiguranje osnovnog osiguranja depozita, a pojedini dodatni programi osiguranja mogu biti dostupni bankama zainteresiranim za upis.
Nekoliko izvora osigurava novac kako bi fond osiguranja depozita bio dovoljno velik da pokrije financijske rizike. Jedan od izvora su premije koje se naplaćuju institucijama sudionicama, koje obično moraju platiti postotak sredstava na depozitu kako bi ostale dio fonda. Ako obrađuju visokorizične transakcije i račune, njihove premije mogu biti veće. Fond za osiguranje depozita također može naplatiti posebne procjene članovima ako ima zabrinutost zbog izloženosti riziku i brine se da fond možda neće moći pokriti velike gubitke.
Državne agencije mogu pružiti dodatnu potporu. To može biti izravno u obliku sredstava ili državnih ulaganja u fond ili obećanja zajmova. U slučaju ekonomske krize u kojoj fond za osiguranje depozita ne može u potpunosti pokriti gubitke, zajmovi od države mogu se aktivirati kao nadoknada. Osiguranje depozita radi bez problema; klijenti banke ne bi trebali doživjeti prekid u pristupu svojim računima kada se institucije zatvore i ponovno otvore od strane povjerenika ili korporacija preuzimatelja.
Regulatori mogu nadzirati fond za osiguranje depozita. Oni uspoređuju iznos novca u fondu s razinom rizika kako bi utvrdili zadovoljava li smjernice. Ako su sredstva na depozitu pokrivena osiguranjem vrlo visoka, ono možda neće imati dovoljno novca u rezervi za pokrivanje kvarova. To zahtijeva posebne procjene kako bi se prikupilo više sredstava.
Ako banka sudjeluje u fondu osiguranja depozita, treba istaknuti natpise s podacima o tome. Znakovi označavaju da je banka punopravna članica i daju kontakt podatke za klijente koji žele provjeru, kao i podatke o visini osiguranja koju banka ima. To može uključivati osnovni iznos koji pokriva fond kao i dodatne depozite osigurane dodatnim osiguranjem. Na primjer, u Sjedinjenim Državama Federalna korporacija za osiguranje depozita (FDIC) pokriva do 250,000 američkih dolara (USD), a pojedine države imaju vlastita sredstva za pokrivanje iznosa viših od toga.