Životno osiguranje u vlasništvu banke (BOLI) je polica u vlasništvu banke na jednog ili više zaposlenika. Omogućuje financiranje programa beneficija zaposlenika kao što su mirovine uz neoporezivi rast za banku, kroz poreznu zaštitu predviđenu ugovorima o životnom osiguranju. Izraz “životno osiguranje u vlasništvu banke” može se koristiti posebno u raspravama o korištenju takvog osiguranja kao instrumenta ulaganja i rasta. Nasuprot tome, banke također mogu imati osiguranje ključnih zaposlenika kako bi im nadoknadile gubitak ključnih članova osoblja, ali ova politika može biti mjera kontinuiteta poslovanja, a ne dio fiskalne strategije banke.
Povijesne zlouporabe životnog osiguranja u vlasništvu banaka navele su regulatorne agencije u nekim područjima da izdaju neke smjernice o njegovom korištenju. Banke su donosile politike prema brojnom osoblju, uključujući radnike niže razine, i provodile politike čak i nakon što su ljudi otišli, a sve to bez znanja tih zaposlenika. Zahtjevi za banke koje žele koristiti ovaj alat mogu predviđati da im je potreban pažljiv nadzor za sve kupnje osiguranja, zajedno s čvrstom internom politikom o tome kako koristiti životno osiguranje u vlasništvu banke i tko bi trebao biti osiguran prema takvim policama.
Životno osiguranje, zamišljeno, djeluje kao porezni štit. Izvorno razvijen za preživjele uzdržavane osobe, nudi paušalni iznos ili niz isplata za nadoknadu gubitka prihoda, uz male ili nikakve porezne kazne, ovisno o politici i zakonu. Banke to mogu iskoristiti da zadrže police za svoje zaposlenike i koriste te politike za financiranje beneficija. Životno osiguranje u vlasništvu banke također se može koristiti kao kolateral za kredite u nekim slučajevima.
Takve su strategije unutar pravnih i etičkih standarda, a banke mogu imati valjane razloge za držanje životnog osiguranja za svoje osoblje. Opće zabrane životnog osiguranja u vlasništvu banaka se ne preporučuju jer bi onemogućile tvrtkama kupnju proizvoda poput osiguranja ključnih zaposlenika. Ograničenja korištenja takvih politika, međutim, ograničavaju njihovu zlouporabu kao porezna skloništa. Na primjer, bankama nije dopušteno držati police za ljude koji više ne rade za njih i moraju pažljivo dokumentirati kupnju polica kako bi dokazali svoje potrebe.
Neka osiguravajuća društva nude BOLI police i mogu se specijalizirati za ovu uslugu. Njihovi predstavnici mogu pomoći bankama da odluče o proizvodima koji će zadovoljiti njihove potrebe i mogu razgovarati o pravnim posljedicama različitih vrsta politika kako bi pomogli banci da donese zdravu financijsku odluku. Ako postoji bilo kakva sumnja u to je li polica pravno obranljiva, odvjetnik može pružiti dodatne konzultantske usluge.