Ulaganje temeljeno na naknadi je vrsta financijske prilike koja strukturira naknadu financijskom savjetniku na temelju imovine koju drži klijent, a ne provizije koja se prikuplja za svaku transakciju provedenu u ime tog ulagača. Ovisno o financijskim okolnostima ulagača, kompenzacija ovog plana može biti znatno isplativija od tradicionalnijeg pristupa provizije. Kao dodatni poticaj, postoji mnogo manji potencijal za brokere ili dilere da se upuste u ono što je poznato kao buđenje, ako se naknada temelji na vrijednosti imovine klijenta, a ne na broju obavljenih trgovanja.
Uz pristup ulaganja koji se temelji na naknadi, uvjeti će zahtijevati od brokera ili savjetnika da primi naknadu koja iznosi određeni postotak imovine klijenta kojom se upravlja na investicijskom računu. Ovaj pristup potiče brokera da radi na načinima za osiguranje ulaganja koja u konačnici donose korist klijentu i omogućuju tom brokeru da zaradi više od povećanog bogatstva tog klijenta. Budući da je fokus na pronalaženju i osiguravanju najbolje imovine, a manje na korištenju zamršenih strategija kupnje/prodaje koje uključuju više transakcija, savjetnik će htjeti pomoći klijentu u odabiru posjeda koji održavaju investicijski račun u stalnom porastu vrijednosti.
Financijska korist strategije ulaganja koja se temelji na naknadama proteže se i na klijenta i na brokera ili savjetnika. Klijenti će često otkriti da se brokeri više usredotočuju na obrte za koje je vjerojatno da će nastaviti stvarati prihod tijekom dugoročnog razdoblja, što je čimbenik koji pomaže u jačanju financijske pozicije tih klijenata. Brokeri se zauzvrat mogu uključiti u aktivnosti koje postupno povećavaju vrijednost računa klijenta, što zauzvrat znači dosljedno veću naknadu.
Još jedna ključna prednost pristupa ulaganja temeljenog na naknadi jest ta što pomaže minimizirati potencijal za ono što je poznato kao bušenje. Churning je etički upitna praksa u kojoj savjetnik neprestano obavlja transakcije u ime klijenta kako bi povećao više provizija, zarađujući nešto od svake izvršene transakcije. Ova vrsta prekomjernog trgovanja može potkopati odnos između brokera i klijenta, a također i ograničiti povrate koje klijent prima. Budući da pristup ulaganja koji se temelji na naknadi znači da broker ne zarađuje više osim ako se vrijednost investicijskog računa ne poveća, nema potrebe upuštati se u niz poslova koji nisu stvarno potrebni ili u najboljem interesu klijenta.