Porezna osnovica je obično trošak kupnje kapitalne imovine, umanjen za prethodnu prethodnu amortizaciju. Kapitalna imovina je imovina koju će tvrtka kupiti i koristiti dulje od godinu dana. Kako se koriste dulje od tekuće godine, trošak njihove nabave mora se odbiti tijekom njihovog vijeka upotrebe. To se postiže odabranom metodom amortizacije.
Postoje i drugi čimbenici koji utječu na poreznu osnovicu. Na primjer, osnova dionica ili obveznica uključivala bi ne samo kupovnu cijenu već i troškove kupnje, uključujući provizije i naknade za prijenos. Osim toga, osnova za nekretnine uključivala bi troškove zatvaranja ili namire uključene u transakcije. Međutim, troškovi zajma, kao što su naknade za preuzimanje kredita, bodovi ili naknade za refinanciranje, moraju se kapitalizirati, što znači oduzeti tijekom razdoblja dužeg od godinu dana.
Ako tvrtka kupi veliku imovinu, kao što je oprema, troškovi pripreme sredstva za upotrebu, uključujući troškove instalacije, dodaju se poreznoj osnovici imovine. To se povećava svim poboljšanjima koja produžuju vijek trajanja sredstva. Stavke koje smanjuju poreznu osnovicu uključivale bi takve stvari kao što je uzimanje odbitka iz članka 179, što podrazumijeva odbijanje dijela troška uz dopuštenu amortizaciju u prvoj godini; godišnja amortizacija; i određene porezne olakšice.
Poduzeće također može sudjelovati u onome što se naziva razmjenom slične vrste. To znači da tvrtka zamjenjuje poslovnu imovinu za drugu poslovnu imovinu druge tvrtke. U tom će slučaju porezna osnovica za novostečeno sredstvo biti ista kao i za predmet koji se predao, umanjen za sav primljeni dodatni novac ili plus sav novac koji je odustao. Ako se ne razmjenjuje novac ili predmeti osim slične imovine, tada niti jedno poduzeće nema oporezivu transakciju.
U slučajevima kada je predmet bio dar, porezna osnovica imovine je obično prilagođena osnovica darovatelja ili donatorska osnovica prije darivanja. Za imovinu koja se nasljeđuje, porezna osnovica u imovini je fer tržišna vrijednost imovine na dan smrti ostavitelja. To bi bilo određeno procijenjenom vrijednošću u trenutku nasljeđivanja imovine. Međutim, da je korisnik izvorno dao nekretninu ostaviocu u roku od godinu dana od njegove smrti, porezna osnovica bila bi ista kao osnovica tog pojedinca u trenutku smrti.