Negativna amortizacija ili Neg Am zajam je vrsta zajma koji se obično koristi za kupnju nekretnina i može biti od pomoći kupcima koji prvi put dolaze koji si ne mogu priuštiti velika plaćanja unaprijed hipoteke. Kod Neg Am zajma, početna plaćanja ne pokrivaju čak ni pun trošak kamata naplaćenih na zajam. Preostala neplaćena kamata se dodaje novcu koji se duguje za kuću, pa se kredit povećava. Iako bi to u početku moglo biti privlačno kupcima, Neg Am zajmovi dopuštaju plaćanje ispod kamatnih stopa samo u kratkom vremenskom razdoblju, a na kraju se plaćanja moraju povećati kako bi se pokrili puni trošak kamata, koji je sada veći nego što bi bio u početak budući da je ukupni iznos duga veći.
Kada je tržište nekretnina vruće ili u procvatu, neki ljudi odlučuju dobiti Neg Am zajam jer postoji velika vjerojatnost da će se vrijednost njihove kuće brzo povećati, te tako mogu refinancirati za niže uplate slične njihovim početnim uplatama za kuću. Ne postoji, naravno, jamstvo da će se to vjerojatno dogoditi. Tržište nekretnina može se iznenada ohladiti, a cijene stanova mogu stagnirati ili čak pasti. To može dodatno zakomplicirati stvari osobi koja ima zajam Neg Am. Ako otplate hipoteke ne mogu biti podmirene, osoba će možda morati prodati kuću s gubitkom, budući da nije odgovorna samo za početni zajam, već i za neplaćene kamate koje su nastale. Osoba s malo kapitala u kući mogla bi završiti bez kuće i dodatnog novca.
Ono što osoba može očekivati s Neg Am kreditom je da će se plaćanja povećati unutar određenog vremenskog razdoblja. To se može dogoditi nakon godinu ili dvije, obično najviše unutar pet godina, otplate kredita moraju pokriti barem kamate. Ako imate Neg Am zajam i možete platiti glavnicu ili pokriti dodatne kamate prije nego što to bude potrebno, toplo se preporučuje da to učinite.
Kamate na Neg Am zajmove gotovo se uvijek daju po prilagodljivoj stopi. Na tržištu s rastućim kamatnim stopama, dug nastao kroz neplaćene kamate može brzo skočiti u nebo. Gdje kamatne stope padaju, opet ne uvijek nešto na što se možete osloniti, može se dugovati manje ukupnog duga.
Uplate po ovoj vrsti kredita ne moraju nužno dramatično porasti. Neki Neg Am zajmovi su stupnjevani – što znači da će se s vremenom vaša plaćanja postupno povećavati sve dok ne platite barem kamatu, a često i dio glavnice. Druga vrsta zajma slična Neg Am zajmu je zajam samo s kamatama. U određenom vremenskom razdoblju isplate hipoteke mogu pokriti samo dugu kamatu. To znači da se veličina kredita ne povećava, ali se ni ne smanjuje. Osim ako se vrijednost imovine ne poveća, samo kamata zajam samo obilježava vrijeme i ne daje vam više kapitala u kući. Oni također podliježu povećanju plaćanja nakon određenog vremenskog razdoblja, tako da se ne plaćaju samo kamate već i dio glavnice.