Repo stopa je razlika između otkupne i prodajne cijene povezane s danom transakcijom povrata imovine. Općenito, početna prodajna cijena niža je od otkupne cijene koja se mora platiti da bi se vratio u posjed predmet kojim se trgovalo. Ova razlika između dvije cijene obično funkcionira kao iznos kamate koju je zajmodavac zaradio kao dio procesa transakcije. Ovisno o odnosu između zajmodavca i dužnika, zajmodavac može odabrati primjenu diskontne stope na postotak koji služi kao kamata na zajam.
Možda je najlakši način za razumijevanje procesa repo stope razmotriti primjer kako ova vrsta transakcije funkcionira. Dužnik A želi dobiti zajam od zajmodavca B, ali zajmodavac zahtijeva neku vrstu kolaterala kako bi pokrio iznos zajma. Dakle, dužnik A osigurava zajmodavcu kolekciju nakita koja je trenutno procijenjena na približno iznos zajma. Zajmodavac B prihvaća dragulje kao kolateral i preuzima ih u posjed u zamjenu za odobrenje zajma.
Plan dužnika je otplatiti i osnovni iznos kredita plus postotak kredita zajmodavcu. Nakon što zajmodavac primi iznos zajma i postotak, zajmodavac otpušta dragulje i ponovno postaju vlasništvo dužnika. Za vrijeme trajanja zajma zajmodavac je vlasnik evidencije, ali obično nije slobodan preprodati kolateral osim ako dužnik ne plati zajam.
Korištenje aranžmana repo stope uobičajeno je u mnogim različitim vrstama trgovačkih i financijskih situacija. Zemlje često koriste ovaj model u posuđivanju resursa jedna drugoj, bilo izdavanjem državnih vrijednosnih papira putem središnje banke da jamče iznos zajma, ili zalaganjem teritorija koje su u poziciji nacije koja prima zajam. Iako stvarna pojam repo stopa nije stara više od jednog stoljeća, opća premisa se koristi stoljećima.
Kolateral koji se koristi u repo transakciji može biti gotovo bilo koji predmet vrijednosti koji će zajmodavac prihvatiti. Zemljište, vrijednosni papiri ili druge vrste imovine obično se koriste u ovom modelu posudbe. Nije neobično da obje komponente transakcije provodi jedna bankarska institucija. Ovisno o prirodi kolaterala, imovina se može pohraniti u sef sve dok se zajam ne otplati u cijelosti ili dok dužnik ne plati i imovina ne dođe u trajni posjed zajmodavca.