Umbrella Partnership Real Estate Investment Trust, ili UPREIT, napredni je financijski instrument koji investitorima u nekretnine omogućuje izbjegavanje nekih vrsta poreza na kapitalnu dobit i iskorištavanje prednosti sofisticiranih oblika ulaganja. Ovi novi proizvodi datiraju iz 1990-ih i specijalizirani su oblik zaklada za ulaganja u nekretnine (REIT). Nudeći specifičan format za ulaganje u nekretnine, ovi proizvodi pojednostavljuju proces stavljanja željenog kapitala iza niza vrijednosti nekretnina.
Općenito, UPREIT dijeli različite vrste prihoda od nekretnina u mjerljive jedinice, što investitorima omogućuje da lako kupe ili otkupe svoja ulaganja. Kao i druge vrste REIT-ova, ovi proizvodi mogu biti alternativa za one koji ne žele sami upravljati investicijskim nekretninama ili čak prepustiti upravljanje vanjskom društvu za upravljanje. Uz UPREIT-ove, investitori jednostavno obavljaju transakcije i mjere ishode kako bi dobili kapitalnu dobit od nekretnina.
UPREIT-ovi su uspostavili operativno partnerstvo za upravljanje vlasništvom nad nekretninama i svime što to podrazumijeva. To nudi onima koji imaju stvarne nekretnine u vlasništvu mogućnost da ih pretvore u vlasničke jedinice u UPREIT-u. Ova vrsta strategije “zajedničkog posjeda” može ublažiti neke od problema koje postojeći vlasnik nekretnine može imati s posjedovanjem ili upravljanjem određenim nekretninama.
Stručnjaci ističu da, budući da UPREIT transakcije imaju status odgođenog poreza, one mogu biti poželjnije od drugih vrsta udjela u REIT-u. Tu je i opće načelo likvidnosti, gdje UPREIT može vlasniku nekretnine pružiti mnogo više prilagodljivosti u prodaji posjeda nekretnina ili ostvarivanju kapitalnih dobitaka od novca uloženog u nekretnine. Detalji UPREIT transakcija pomažu vlasnicima nekretnina da zaobiđu određene vrste poreznih obveza ili drugih praktičnih obveza u transakcijama nekretninama.
Kako su ove vrste financijskih instrumenata postajale sve popularnije, postale su i mnogo raznolikije i prilagođene određenim aranžmanima ulaganja u nekretnine. Neki stručnjaci preporučuju da ulagači provedu određene vrste due diligence u analizi tih UPREIT ulaganja prije potpisivanja sporazuma ili čak da takve poslove odvedu kvalificiranom savjetniku na pregled. Također je potrebno pregledati stvarne posjede nekretnina na kojima se UPREIT temelji kako biste donijeli informiraniju odluku o sudjelovanju.