Derivati su financijski vrijednosni papiri koji dobivaju vrijednost na temelju vrijednosti druge imovine, uključujući dionice ili obveznice. Kako bi odabrao najbolje izvedene instrumente, ulagač može odmjeriti trenutne tržišne uvjete i također pokušati predvidjeti smjer u kojem se trgovanje može ići. Dvije uobičajene izvedenice koje se koriste su opcije i budućnosti. Idealna imovina može ovisiti o vašem vremenskom okviru za ulaganje, povjerenju u vaše uvjerenje o tržištima i cijeni.
Prije nego što odlučite koje ćete derivativne instrumente koristiti, možda ćete imati koristi od utvrđivanja karakteristika obje imovine. Te se vrijednosnice često smatraju rizičnijima od tradicionalne imovine, uključujući dionice i obveznice. Općenito postoji određeni stupanj špekulacija koji prati ulaganje u derivate.
Opcije su među izvedenim instrumentima koje ćete možda morati birati. Odabir ovih vrijednosnih papira daje vam izbor za kupnju ili prodaju neke imovine na datum u budućnosti po unaprijed određenoj cijeni. Ako odlučite da se ne isplati nastaviti s transakcijom, možete dopustiti da datum dospijeća ugovora istekne bez pomicanja. No i dalje je vjerojatno da ćete izgubiti unaprijed uloženo ulaganje da biste osigurali ugovor o opcijama.
Terminski ugovor je nešto stroži; slično opcijama, terminski ugovor određuje određenu cijenu za neku imovinu na kasniji datum u vremenu. Međutim, umjesto da dopustite da datum isteka prođe, morate odrediti želite li dovršiti isporuku temeljne imovine u terminskom ugovoru. To mogu biti poljoprivredni predmeti ili sirovine, kao što su pamuk ili metali. U slučaju da niste zainteresirani za primanje isporuke ove fizičke imovine, možete podmiriti terminski ugovor za gotovinu. Poljoprivrednici sudjeluju na ovom tržištu kako bi osigurali cijene za poljoprivredne usjeve.
Prilikom odabira najboljih izvedenih instrumenata, trebali biste odlučiti koliko rizika možete priuštiti preuzeti. Postoje neki izrazito špekulativni ugovori koji obećavaju da će isporučiti znatne povrate, ali to bi izazvalo značajne gubitke ako trgovina krene loše. Također možete otkriti konzervativnije izvedene instrumente koji možda neće generirati najveću dobit, ali je manje vjerojatno da će uzrokovati nepremostive gubitke.
Prosječni ulagač će vjerojatno dobiti najveću transparentnost od trgovanja izvedenicama na nekoj velikoj burzi. Drugi izbor je kupnja i prodaja ugovora na tržištima bez recepta, gdje postoji manje osiguranje cijene. Također, možda bi bilo mudro trgovati derivatima u regijama u kojima postoji regulatorni nadzor nad tim vrijednosnim papirima zbog špekulativne prirode koja je svojstvena ovoj rizičnoj imovini. Prije odabira izvedenih instrumenata za trgovanje, trebali biste procijeniti tržišne uvjete. Ako vjerujete da će trošak za temeljnu imovinu u derivativnom ugovoru porasti u budućnosti, možda ćete moći rano zaključati povoljnu cijenu, a kasnije prodati imovinu za profit.
Najbolji derivativni instrumenti mogu biti uključeni u neki investicijski portfelj, kao što je fond kojim se trguje na burzi (ETF), pod nadzorom stručnjaka. Ako se osjećate sigurni u vezi s tržišnim sentimentom koji okružuje određenu klasu imovine, kao što su dionice, možete odabrati opcija ETF koji vam omogućuje izloženost određenoj skupini vlasničkih vrijednosnih papira. Omjer troškova za ETF-ove općenito se smatra prihvatljivim i stječete stručnost u trgovanju neke tvrtke za upravljanje imovinom. Također, možete trgovati opcijama ETF-om slično načinu na koji kupujete i prodajete pojedinačne vrijednosne papire, tako da postoji element pogodnosti vezan za ovu metodu.