Gubitak zbog neizvršenja obaveza mjeri iznos gubitka koji banka pretrpi kada jedan od njenih dužnika ne otplati kredit. Taj se iznos ne mjeri automatski u smislu iznosa novca koji nije otplaćen, jer banka može imati kolateral koji može ublažiti gubitak. Budući da je to slučaj, banke često mjere gubitak zbog neispunjenja obveza, ili LGD, kao postotak gubitka u usporedbi s iznosom potencijalne izloženosti gubitku. Banke se obično bave ukupnim LGD-om svih svojih kombiniranih zajmova, a ne brinu o tome na osnovi zajma po zajam.
S obzirom na veliki iznos kredita koje banka daje u bilo kojem trenutku, uvijek postoji mogućnost da neka od onih osoba ili subjekata kojima je posuđen novac doživi okolnosti koje im neće dopustiti da taj novac vrate. Iako je to životna činjenica u bankarskom poslovanju, banke i dalje moraju obračunati te gubitke i pobrinuti se da ti gubici ne nanose preveliki nedostatak u njihovom poslovanju. Gubitak s obzirom na zadanu vrijednost jedan je od načina mjerenja ovih gubitaka.
Ključni koncept gubitka s obzirom na neizvršenje je shvaćanje da se neizvršenje ne može jednostavno mjeriti u smislu iznosa novca koji je izvorno posuđen. Gotovo svaki zajam koji banka odobrava zahtijeva kolateral koji dužnik mora dati. To može doći u obliku komercijalnih ili stambenih nekretnina, poslovanja koje bi zajmoprimac mogao posjedovati ili druge imovine koju bi banka mogla zahtijevati kao osiguranje od neizvršenja obveza. Stoga se rijetko događa da banka izgubi cijeli kredit.
Za pojednostavljeni primjer, zamislite da banka posudi tvrtki 1,000,000 USD (USD). Tvrtka stavlja zgradu koja je njezina baza poslovanja, procijenjena na 750,000 USD, kao zalog za osiguranje zajma. Ako tvrtka propadne prije nego što može izvršiti bilo koju otplatu kredita, banka može vratiti dio svog kapitala preuzimanjem zgrade u posjed. Stoga bi gubitak zbog neizvršenja obaveza u ovoj konkretnoj situaciji bio 1,000,000 USD minus 750,000 USD, što bi donosilo 250,000 USD, ili 25 posto izvornog zajma.
Važno je napomenuti da svaka banka koristi svoju specifičnu formulu za određivanje gubitka zbog neizvršenja obaveza. Svaka banka uzima u obzir raspon kolaterala koje dopušta, specifičnosti svoje klijentele, svoj položaj na tržištu i druge čimbenike specifične za web stranicu kako bi utvrdila koliki je postotak gubitka prihvatljiv. Taj se postotak obično mjeri u smislu ukupnog gubitka i izloženosti banke kada se mjere svi krediti.