Zatvaranje knjige je prekid koji se koristi kada tvrtka isplaćuje dividende i druge pogodnosti dioničarima. Svi koji su registrirani kao vlasnici vrijednosnih papira prije graničnog datuma dobit će beneficije, dok osobe koje se registriraju nakon tog datuma neće primati te pogodnosti. Također poznat kao datum rekorda, zatvaranje knjige važan je koncept kojeg investitori moraju biti svjesni, a ljudi bi trebali obratiti pažnju kada tvrtke objavljuju dividende i bonuse kako bi bili sigurni da su svjesni datuma određenog za zatvaranje knjige.
Svaki put kada vrijednosni papiri pređu iz vlasnika, njihova registracija se mora ažurirati. Ovo je kompliciran i trajan proces koji još više otežava brzi promet nekih vrijednosnih papira. Kada se tvrtke pripremaju za prijenos beneficija na dioničare, moraju uspostaviti graničnu vrijednost kako bi bili sigurni da dioničari razumiju tko će imati pravo na tu pogodnost. Prema zatvaranju knjige, osobe registrirane prije tog datuma dobivaju beneficije, a zahtjevi za prijenos poslani nakon tog datuma bit će uvaženi, ali novi vlasnici neće imati pravo na isplaćene naknade.
Tvrtke pokušavaju održavati ažurirani popis trenutnih vlasnika svojih vrijednosnih papira. Kada se objavi zatvaranje knjige, ljudi bi trebali provjeriti jesu li njihova registracija zaliha ažurirana. Ako postoji bilo kakva pitanja o tome jesu li ispravno uvrštene, trebaju kontaktirati službenika za registraciju kako bi potvrdili točnost svojih registracija, uključujući broj uvrštenih dionica i njihove kontakt podatke. Ako to ne učinite, to može rezultirati propuštanjem isplate beneficija ili dobivanjem manje od one na koju pripada.
Ljudi koji se pripremaju za prijenos vrijednosnih papira također mogu razmotriti zatvaranje knjige prilikom donošenja odluka o ulaganju. Ako je to u bliskoj budućnosti, može se isplatiti pričekati s prodajom dionica kako biste ostvarili pogodnosti. Nakon što datum prođe, dionice se mogu prenijeti na drugu osobu. S druge strane, ljudi koji kupuju vrijednosne papire mogu pokušati dobiti dionice prije zatvaranja knjige kako bi mogli pristupiti isplatama naknada. To može rezultirati neregularnim tržištem za dionice tvrtke nakon objave dividende.
Kada tvrtke objave planove za isplatu naknada, te se informacije objavljuju na brojnim mjestima, uključujući financijske publikacije. Ljudi također mogu izravno kontaktirati tvrtke kako bi dobili informacije o nadolazećim beneficijama io zatvaranju knjige za te pogodnosti. Za osobe koje upravljanje svojim vrijednosnim papirima prepuste financijskom savjetniku, ta je osoba odgovorna za ažuriranje registracija i donošenje dobrih odluka o ulaganju u ime klijenta.