Analiza trenda dionica je metoda promatranja širokih tehničkih pokazatelja u pojedinim dionicama, sektoru ili cjelokupnom tržištu kako bi se utvrdilo je li opći smjer uzlazni ili silazni trend. Ova metoda analize dionica obično se provodi za dugoročno ulaganje. Koristi se za određivanje vremena ulaganja u tržište, a zatim se promatra tijekom vremena kako bi se utvrdilo kada je tržište doseglo vrhunac ili dno kako bi se razina ulaganja mogla promijeniti.
Većina analiza trenda traži uzlazne trendove ili rastuću vrijednost dionice, budući da tradicionalni ulagač pokušava kupiti nisko i prodati visoko. Temeljne značajke analize trenda dionica koje se traže u uzlaznom trendu uključuju činjenicu da cijena dionice raste, da kada dionica kratkoročno pada, ne pada onoliko koliko raste, te da trgovanje volumen za dionice je veći kada je u porastu. Svaki od ovih pokazatelja zajedno pokazat će obrazac postupnog povećanja vrijednosti dionice unatoč kratkoročnim fluktuacijama, a ti se pokazatelji nazivaju pokretnim prosjecima.
Trgovci koji redovito koriste analizu trenda dionica rade ono što je poznato kao trgovanje momentumom. To je metoda koja se koristi u traženju dobiti kako na tradicionalnim burzama, tako i na tržištu roba i na mjenjačkom tržištu. Fokus je na cjelokupnom trendu, a mnogo manje brige se pridaje inherentnoj vrijednosti pojedinih tvrtki ili industrijskih sektora.
Vrste dionica koje su prvenstveno usmjerene na tržišne trendove uključuju dioničke indekse i investicijske fondove. Mnoge od ovih vrsta ulaganja usko su povezane s pojedinačnim tržišnim trendovima, kao što je indeks Dow Jones Industrial Average (DJX), popis 30 najvećih njujorških burzi (NYSE) i Nacionalno udruženje trgovaca vrijednosnim papirima Automatizirane kotacije (NASDAQ). ) dionice na američkom trgovačkom tržištu. Svaki pokušaj analize trenda najprije će sagledati široke tržišne trendove na nacionalnoj razini, kao što su pokazatelji u Sjedinjenim Državama za tržišta Dow Jones, Standard & Poors 500 i NASDAQ.
U analizi trendova, trgovci obično postavljaju analizu trenda dionica koja izračunava periodični 10-dnevni i 30-dnevni pokretni prosjek za investicijski sektor od interesa. Ako je 10-dnevni pomični prosjek porastao iznad onog prethodnog 30-dnevnog pokretnog prosjeka, smatra se da je sektor u uzlaznom trendu. Ako je 10-dnevni pokretni prosjek niži od onog u prethodnih 30 dana, to je u silaznom trendu.
Postoje i eksponencijalni pokretni prosjeci u trendovima dionica, gdje se trenutnoj vrijednosti dionice pridaje veća težina od prošle vrijednosti, zbog jedinstvenih okolnosti na tržištu. Pomno se promatra i bočna konsolidacija, gdje investicijski sektor održava blago fluktuirajuću cijenu kako se ponuda i potražnja ravnoteže. Bočni trend će na kraju završiti tipičnim povratkom za sektor u prethodni smjer, bilo gore ili dolje. Iako se analiza trenda dionica uglavnom temelji na prošlim rezultatima dionice, smatra se temeljnom za sve trgovanje vrijednosnim papirima jer upoznaje ulagače s načinom na koji se tržišni trendovi oblikuju na dugoročnoj osnovi.