Što su oporezive obveznice?

Oporezive obveznice su one obveznice u kojima se porezi duguju na novac zarađen ulaganjem. To se često naziva prinosom. Ove su obveznice u suprotnosti s neoporezivim obveznicama, gdje se ne duguje porez ni na jednu zaradu. Oporezive obveznice imaju prednosti i nedostatke i svaki ulagač mora pažljivo razmotriti svoju situaciju prije nego što odabere jednu u odnosu na drugu. Porez naplaćen na sve oporezive obveznice vjerojatno će biti u obliku poreza na dohodak.

Prilikom kupnje oporezivih obveznica, investitor daje zajam korporaciji ili državnom tijelu. Oni koji posjeduju takve obveznice nemaju vlasnički udio u tvrtki, ali će primati redovite isplate nepodmirenog duga dok se isti ne otplate. Ulagači često smatraju ove obveznice dobrim opcijama jer znaju da će čak i u slučaju lošeg poslovanja tvrtke obveznice osigurati povrat ulaganja. Ako poduzeće doživi financijske poteškoće i mora se likvidirati, vlasnici obveznica među prvima će dobiti novac od likvidacije.

Velika većina obveznica na tržištu je oporeziva, uključujući sve korporativne obveznice. Neke općinske obveznice, državne obveznice i druge državne obveznice također mogu biti podložne porezima, iako se tradicionalno smatra da su neoporezive. Standard je li obveznica oslobođena poreza ili ne često ovisi o tome je li projekt koji se financira za bitnu javnu svrhu. Oporezive obveznice koje izdaju vlade mogu financirati rekreacijske projekte ili projekte kvalitete života. Vlada ih smatra poželjnima, ali nisu bitna za javnu dobrobit.

Određivanje je li investitoru bolje kupiti oporezive obveznice ili obveznice bez poreza ovisi o nizu složenih čimbenika i može zahtijevati pomoć stručnjaka. Oporezive obveznice imaju veće kamatne stope od neoporezivih obveznica, ali to je barem djelomično nadoknađeno činjenicom da će se porezi dugovati na povrat. Stoga je važno razmotriti kolika je razlika u kamatnim stopama, u kojoj je poreznoj skupini ulagač i kako se očekuje promjena porezne politike i stopa u budućnosti.

Izvještaj o zaradi na oporezivim obveznicama slat će se investitoru svake godine. Ove informacije moraju se dati ulagateljevom poreznom sastavljaču radi uključivanja u poreznu prijavu investitora. Neprijavljivanje ovih informacija moglo bi rezultirati značajnim kaznama za ulagača, koji može biti podložan plaćanju zaostalih poreza, pa čak i kaznenim kaznama.