Hipotekarni inicijator je subjekt koji olakšava nastanak hipotekarnog zajma. Hipotekarni zajam nastaje kada zajmoprimac i banka potpišu dokumente o kreditu i nagodbu i kada se zajmoprimcu izda ček koji treba platiti osobi od koje kupuje kuću. Kreator hipoteke može biti hipotekarni bankar u banci ili može biti neovisna hipotekarna tvrtka koja pomaže klijentu u financiranju kupnje kuće.
Postoji nekoliko glavnih vrsta hipotekarnih zajmova: prva hipoteka, druga hipoteka ili zajam pod vlasničkim kapitalom, refinanciranje hipoteke ili građevinski zajam. Hipotekarni inicijator može biti uključen u pomaganje u olakšavanju svake vrste zajma. Prva hipoteka se općenito koristi za kupnju postojeće kuće, dok se druga hipoteka može koristiti za osiguravanje dodatnih sredstava za kupnju prve kuće ili se može koristiti za korištenje kapitala kuće i dobivanje gotovine. Refinanciranje se koristi za otplatu postojeće hipoteke kako bi se promijenili uvjeti te hipoteke. Građevinski kredit se koristi za financiranje izgradnje novog doma.
Kada osoba podnese zahtjev za hipoteku, ta osoba mora ispuniti određene kriterije. Kreator hipoteke pomoći će zajmoprimcu odrediti koji kriteriji moraju biti ispunjeni i procijenit će kako bi se osiguralo da je pojedinac ispunio zahtjeve. Na primjer, pojedinac će općenito morati dostaviti dokaz o prihodu u obliku poreznih prijava, kao i podatke o svojoj kreditnoj sposobnosti u obliku svog broja socijalnog osiguranja koji se koristi za izvlačenje njegove kreditne ocjene.
Banka ili zajmodavac obično će procijeniti informacije kako bi utvrdili može li se osoba kvalificirati za hipoteku. Zajmodavac također može procijeniti kuću ili nekretninu kako bi utvrdio je li ona dovoljno vrijedna da djeluje kao kolateral za zajam koji se odobrava. Kreator hipoteke – bilo da je banka, treća strana zajmodavac ili hipotekarna brokerska kuća – obično je odgovoran za dovršavanje ovih koraka kako bi se osiguralo da zahtjev za hipoteku bude odobren i da je hipoteka mudro ulaganje za banku ili zajmodavca.
Postoji nekoliko vrsta hipotekarnih inicijatora koje osoba može koristiti za posuđivanje novca. Banke daju hipoteke i klijent radi s bankarom. Hipotekarne zajmove izdaju i tvrtke treće strane ili hipotekarne brokerske tvrtke. Hipotekarni broker može pomoći klijentu da odluči koja tvrtka za izdavanje hipoteka najbolje odgovara njegovim potrebama.