Softver za upravljanje bogatstvom pruža podatke, alate i pohranu za javne i privatne bankarske institucije, organizacije povjerenja i uzajamnih fondova te savjetnike za bogatstvo i imovinu. Korištenjem softvera za upravljanje bogatstvom, financijski savjetnici mogu pružiti više prilagođenih izvješća i podataka klijentima u bilo kojem trenutku, a menadžerima omogućuje pregled portfelja pojedinog klijenta radi boljeg donošenja odluka i zadovoljstva korisnika. Posebno važan za neovisne menadžere, softver za upravljanje imovinom omogućuje poduzeću da smanji mnoge režijske troškove i učinkovitije organizira podatke o klijentima. Uz sve veću usklađenost i regulatorna pitanja u bankarskoj industriji, savjetnici moraju biti što bolje informirani o svim aspektima imovine i bogatstva svojih klijenata kako bi ostali unutar propisa.
Praćenje investicijskih računa; nekretnina; nefinancijski proizvodi, poput umjetnina ili nakita; osiguranje; a tekući i štedni računi mogu postati kompliciran proces za mnoge organizacije. Uz softver za upravljanje bogatstvom, ti se zapisi lako prate, ažuriraju i integriraju u potpuni financijski portfelj. U softveru je također definirano upravljanje rizicima, gotovinske transakcije i alokacija resursa. Prikupljanjem ovih podataka, savjetnici su u mogućnosti u potpunosti vidjeti raznolikost klijentovog bogatstva portfelja i u mogućnosti su dati klijentima informiranije prodajne prijedloge. Ova izvješća također pomažu klijentima i savjetnicima da minimiziraju ili povećaju rizik portfelja.
Izvješća o ulaganjima moraju biti točna, odražavati sve aktualne podatke i biti prilagođena svakom klijentu prema njegovim interesima i financijskim računima. Softver za upravljanje bogatstvom generira podatke o kapitalnim dobicima i gubicima, ukupnoj procjeni, prihodima od kamata, uspješnosti i zaradama uzajamnih fondova. Također može kreirati upozorenja o dospijeću i upozorenja o dospijeću premije.
Softver za upravljanje bogatstvom rješava mnoge administrativne zadatke za menadžere. E-mailovi se mogu slati iz softvera, izvješća i obrasci mogu se pohraniti u bazu podataka, a podaci se mogu preuzeti kao datoteka sa vrijednostima odvojenim zarezima (CSV) ili tekstualni dokument. Mnogi programi omogućuju organizaciji da dizajnira izvješća za klijente ili imaju sustav za generiranje web stranice za predstavljanje podataka. Neki programi čak šalju upozorenja usluge kratkih poruka (SMS) klijentima kako bi bili u tijeku s njihovim trenutnim financijskim podacima. Korespondencija putem e-pošte i zahtjevi klijenata također se mogu podnijeti na jednom mjestu za suradnju između različitih odjela financijske institucije, što pomaže poboljšanju korisničke usluge i stvara informiranije upravitelje imovine.