Nije tajna da postoje razlike u troškovima života od jednog područja do drugog. U igru dolazi nekoliko čimbenika koji mogu dovesti do toga da životni standard u jednom području bude znatno viši od životnog standarda koji se nalazi u području koje je udaljeno ne više od nekoliko sati. Osim razlika u troškovima života između područja, mogu postojati čak i razlike između kućanstava, koje se ne temelje samo na iznosu dohotka koji pritječe u ta kućanstva, već i na način na koji se taj prihod koristi.
Jedno od glavnih pitanja koje može dovesti do razlika u troškovima života je lokacija. Iako nije uvijek slučaj, nije neobično da osnovni troškovi života u metropolitanskom području budu nešto veći od troškova u ruralnom području. Ovdje postoji niz čimbenika koji mogu pomoći u stvaranju razlika, uključujući vrstu poreza koji se procjenjuje, učinke inflacije na lokalno gospodarstvo, pa čak i poželjnost nekretnina. Ako neko područje trenutno doživljava veliki priljev novih ljudi u taj grad ili mjesto, to znači povećanu potražnju za životnim prostorom, kao i za drugim bitnim uslugama kao što su hrana i komunalne usluge. To će zauzvrat vjerojatno uzrokovati nešto povećanje troškova života, budući da se konkurencija za određene resurse povećava i ljudi su spremni platiti više za ograničenu ponudu.
Uz ove promjene u paritetu kupovne moći koje dolaze s većom potražnjom za ograničenom ponudom roba i usluga, razlike u troškovima života također se mogu pratiti do načina na koji kućanstva upravljaju svojim prihodima. Za ljude koji vole živjeti jednostavnije, često je manja potražnja za luksuznim predmetima, pa čak i za kupnju velikih ulaznica kao što su velike kuće ili velika nekretnina. U nekim slučajevima kućanstva koja su pomalo štedljiva kada su u pitanju luksuzni predmeti mogu zapravo imati više prihoda za preusmjeravanje na kupnju stvari koje se smatraju bitnim. Kao rezultat toga, ova kućanstva mogu imati manje dugova dok još uvijek imaju dovoljno jesti, dovoljno da uživaju u cijelom nizu komunalnih usluga, pa čak i da mogu kupiti željene artikle uz manje stresa za kućni budžet.
Kada je riječ o razlikama u troškovima života, jedan ključni čimbenik koji vrijedi i za kućanstva i za određena zemljopisna područja u cjelini je iznos ostvarenog prihoda. To se obično odražava kao prosječna razina dohotka koja uključuje sve stanovnike za razdoblje koje se razmatra. Za kućanstvo, to se odnosi na prihod koji ostvaruju pojedinci koji žive u mjestu stanovanja koji rade ili na drugi način ostvaruju neku vrstu redovnog prihoda koji ide za upravljanje životnim troškovima. Kada je taj prihod relativno blizu ili malo veći od prosječnih troškova života na tom području, to znači da mnoga kućanstva uživaju životni standard koji se smatra pravednim za to područje. Kada troškovi života premašuju prosječne prihode, postoji velika šansa da znatan broj stanovnika živi standardom koji je ispod smatranog prosjeka ili norme.