U financijskom svijetu, izraz “naknada za osiguranje” može se odnositi na dvije različite stvari. Prva je naknada povezana s izdavanjem hipoteke. Druga je naknada vezana uz inicijalnu javnu ponudu vrijednosnog papira. Naknada o kojoj je riječ obično je jasna iz konteksta rasprave.
Kod hipoteka, kad god se hipoteka razvija, ključni dio procesa je osiguranje. Član osoblja poznat kao osiguravatelj procjenjuje zajmoprimca kako bi odredio koliko si on ili ona može priuštiti i koliki rizik predstavlja zajmoprimac. Osiguravatelji vrše provjere kreditne sposobnosti i koriste druge alate kada provode procjenu rizika. U zamjenu za ove usluge, oni se nadoknađuju naknadom za osiguranje koja se naplaćuje pri zatvaranju.
Kada ljudi daju ponudu za komad nekretnine, procijenjeni troškovi zatvaranja moraju biti otkriveni. Ako se novac posuđuje za financiranje kupnje, oni će uključivati naknadu za osiguranje zajedno s nizom drugih naknada povezanih s hipotekom. Naknada za osiguranje obično je paušalna naknada, a kupci bi trebali biti svjesni da se može razlikovati, ovisno o zajmodavcu.
Ostale naknade koje se mogu povezati s hipotekom uključuju naknadu za obradu, koja odražava troškove povezane s prikupljanjem i uspoređivanjem informacija, i naknadu za izdavanje, postotak zajma koji zajmodavac naplaćuje za izdavanje zajma. Zajmoprimci također mogu platiti bodove pri zatvaranju kako bi snizili svoju kamatnu stopu.
U slučaju vrijednosnih papira, osiguravatelji su ljudi koji dogovaraju prodaju novih vrijednosnih papira javnosti. Tvrtka koja želi prodati dionice ili obveznice kontaktira osiguravatelja i dogovara prodaju vrijednosnih papira po sniženoj cijeni. Osiguravatelji prodaju vrijednosne papire po punoj cijeni. Razlika između diskontirane i pune cijene, poznata kao raspon za osiguranje, predstavlja dobit za osiguravatelja i može se nazvati naknada za osiguranje.
Što je nova ponuda sigurnosti rizičnija, to će vjerojatno biti veća naknada za osiguranje. Tvrtke koje djeluju kao osiguravatelji očekuju naknadu za preuzimanje velikih rizika. S druge strane, vruće očekivani problem koji predstavlja nizak rizik bit će povezan s relativno niskom naknadom za osiguranje. Proces osiguranja omogućuje tvrtkama koje žele izdati vrijednosne papire da izbjegnu izravno suočavanje s procesom prodaje i održavanja vrijednosnih papira, a osiguravatelj to može koristiti kao polugu za pregovaranje o povoljnoj naknadi.