Sigurnosna analiza uključuje istraživanje i ocjenu financijskih vrijednosnih papira. Vrijednosni papiri se mogu odnositi na dionice, obveznice, investicijske fondove i još mnogo toga. Trgovci koriste sigurnosnu analizu kako bi odredili kako ulagati na određeno tržište, koliko ulagati i kada ulagati. Postoji više škola mišljenja o tome kako ispravno izraditi sigurnosnu analizu.
Fundamentalna analiza uobičajena je metodologija koja se koristi za obavljanje sigurnosne analize. Uključuje proučavanje bilance poduzeća, financijskih izvješća i tržišnih konkurenata. Fundamentalna analiza koristi podatke iz prošlosti i sadašnjosti za predviđanja tržišta. Trgovci slijedeći temeljnu analizu pristupaju proučavanju povijesti cijene određenog investicijskog vrijednosnog papira i pokušavaju predvidjeti buduću vrijednost.
Investitori često koriste pristup temeljne analize kada ocjenjuju osnove poslovanja tvrtke. Oni prate prijavljene tromjesečne zarade tvrtke, kao i njihovu imovinu kako bi stvorili mišljenje o vrijednosti svojih dionica. Ulagači koji koriste ovaj pristup poznaju imena izvršnog menadžmenta u tvrtki i njihovu evidenciju, uključujući uspjehe i neuspjehe u prethodnim tvrtkama. Također su u stanju odrediti sposobnost tvrtke da dobije kredit, ključnu komponentu poslovnog uspjeha.
Tehnička analiza je još jedan popularan pristup sigurnosnoj analizi. Ulagači koji se pridržavaju metodologije tehničke analize često uzimaju u obzir psihologiju drugih ulagača prilikom donošenja odluka o tržištu vrijednosnih papira. Ono što veći dio investitora misli o određenoj tvrtki vrlo je važno u procjeni buduće cijene, bez obzira na to je li ono što misle utemeljeno na istini ili pričama iz druge ruke.
Također je poznato da praktičari tehničke analize koriste grafikone i numeričke pokazatelje koji se odnose na promjenu cijena. Oni promatraju sve trendove koji se odnose na novčani tok tvrtke, maržu dobiti i omjer cijene i zarade. Tehnički analitičari obično trguju prema strogim i određenim pravilima. Kada je nekoliko financijskih pokazatelja koji se odnose na tvrtku unutar unaprijed određenog raspona, oni će kupiti dionice. Ova se analiza razlikuje od fundamentalne analize po tome što stavlja naglasak na tržišne pokazatelje u odnosu na uspješnost pojedine tvrtke.
Investitori koji miješaju oba pristupa sigurnosnoj analizi često se nazivaju kvantitativnim analitičarima. Sve glavne škole mišljenja o sigurnosnoj analizi imaju investitore koji su zadržali dugoročnu evidenciju uspjeha. U svojoj srži, sigurnosna analiza uključuje dubinsko istraživanje brojnih pokazatelja, od kojih su neki mnogo važniji od drugih. Brokerske tvrtke i investicijske banke računaju na sigurnosne analitičare u pružanju dugoročnog uspjeha svojim klijentima.